moneymoney

QUOTE:

以下是引用cenderelle在2011-6-6 3:06:00的发言：
还有下午计算implimentaion shortfall，我选的是74 base point......

这题真缺德，居然要每项都算出来，太费时间了，我觉得考计算其中一项还比较合理。

我大陆的，算出来68左右，就选了67最接近的，记得每项的bp是这样的 7 + 28 + 12 + 21

fenglee

QUOTE:

以下是引用moneymoney在2011-6-6 8:15:00的发言：

这题真缺德，居然要每项都算出来，太费时间了，我觉得考计算其中一项还比较合理。

我大陆的，算出来68左右，就选了67最接近的，记得每项的bp是这样的 7 + 28 + 12 + 21

比较简易的做法就是直接算PAPER PORTFOLIO 和 ACTUAL PORTFOLIO 之间的区别，不用分别算再加

lizihongle

全是不一致，先看他的归因在哪个区域里，不是负值就是与自己其他能力或同行比低

lizihongle

QUOTE:

以下是引用宾客在2011-6-6 2:47:00的发言：
算实际组合收益时要减去手续费，好像是74？总之选最大的那个。

是的一样！

lizihongle

QUOTE:

以下是引用elaine3683在2011-6-6 2:46:00的发言：
 最后一题alternative finance, 问用sortino ratio，哪个最好，是agricultural吗？
ethics里那个人买了那个公司的股票，有violate吗？她是用了material nonpublic information吗？

是农产品

后者不确定

zshua

[上海8181]

最后alternative题中Sortino Ratio那问，

照道理应该是(R-MAR)/downside risk

但是表格中没有给出关于MAR(Minimum Acceptible Return)的信息

于是就按照(R-rfr)/downside risk来计算得到agriculture是最大值。

总觉得此题有什么东西没有考虑到。

zshua

[上海8181]

下午Fixed income部分某大题最后一问计算spread duration

给出的信息是Duration=16的treasury和Duration=6的callable corporate bond(价格接近callable price)

treasury占portfolio25%，callable bond占75%

此题没有直接给出spread duration，这个加权平均如何计算？

答案第一项4.5，

似乎是75%*6这么来的，我选的这个，非常没底。

brightcool

那应该是这个

zshua

[上海8181]

Ethics第二题倒数第二问

问当事人有无透露客户identity和investement detail

文中提到当事人喜欢拿客户的事情和朋友吹牛，有一个外科医生的信息他没有指名道姓就被大家猜到是谁，

还透露了这个医生投资了自己亲戚的公司云云。

这里Identity是否透露？

 

lizihongle

QUOTE:

以下是引用宾客在2011-6-6 1:06:00的发言：

fram dependence，应该是卖出亏损吧，因为可以抵消自身的capital gain，符合他自身的税收状况。

讨厌未知的英文是？

[此贴子已经被作者于2011-6-6 1:08:36编辑过]

averse ambiguous