mumue

QUOTE:

以下是引用Ahwang在2010-6-7 21:57:00的发言：

第二个是对的，一三反了吧

 

loss aversion就是sell winner too soon，第4种

myopic是只敢买短期限的东西，比如cash bond，第5种

[此贴子已经被作者于2010-6-7 22:09:36编辑过]

我仔细想了想觉得………………我答案没写错嗯

roychan

QUOTE:

以下是引用pickle005在2010-6-7 21:29:00的发言：

公司5年后inactive participant的比例提高了很多（好像从30几个人到100多了），这些人的pension liability是锁定的in nominal terms，所以可以适当的增加一点nominal bond

 

其实问题前部份提及所有pension benefit只partially indexed with inflation
所以只有inflation indexed部份才用real-return bond去match

其他non-inflation indexed用nominal bond

[此贴子已经被作者于2010-6-7 22:19:24编辑过]

takingcfa

日本保险公司收购那题看来做的特差。除了4种风险变高变低、行为金融这两问还有啥来着

horry

QUOTE:

以下是引用lavender1985在2010-6-7 17:53:00的发言：

还有一个题目，是说portfolio和benchmark的，要用什么来match，不记得了，选项是key rate duration,modified duration,还有credit spread duration,记得题目中说credit spread 不变

 

还有一个题目，有三个选项，debt那题，是reduce the ability of bargainning effeciency in the work process 还是cash flow as perks,还是和股东的利益

我好想选 KEY RATE 吧 短期不变 长期 升了  SHAPE不是变了么 ？

我好像选了CF AS PERKS 忘了题目了

 

mumue

[em97]

[此贴子已经被作者于2010-6-7 23:51:09编辑过]

reve

QUOTE:

以下是引用tommyyxh在2010-6-7 18:03:00的发言：

你去看过书了？ 信口开河？

 

书Volume 5 page 310 Implementation

自己去读读：

If a hedging decision is necessary because an investor faces an increasing volatiloty in exchange rates and doesn't have a clear view of the direction of change, currency options are a natural strategy.

...

When the direction of currency movement is clearly forecasted, currency futures provide a cheaper hedge.

 

你说的书上有这个题目，把书号，页书报出来，我去看看！！！！ 

[此贴子已经被作者于2010-6-7 18:11:15编辑过]

这孩子，真执着。我昨天还翻来着，书后有一个题目。说ABCD四种人都是用了option啊forward呀什么的，然后问下面有四种情形，是哪种match。no view的就是forwad来着。还有uncertain是which direction啊什么的是用option。 

horry

QUOTE:

以下是引用mumue在2010-6-7 22:31:00的发言：
 谁回答一下这个题目：

说要AA和duration4-6的，让选哪个合适，是不是A investment grade bond加equity啊，B high yield bond风险可能比较高？

还有一个加9.6duration加5%，算了算是可以加

第一个 好像比较简单 忘了

第二个就是加的 这个没什么难

hitman1986

QUOTE:

以下是引用takingcfa在2010-6-7 20:41:00的发言：
养老金一题还有一问是why add nominal bond，减少equity，我看notes上写nominal bond就是term structure hedge是吧

这个我写的因为inactive praticipants增加，他们一般都是用nominal bond，跟通胀没关系

hitman1986

QUOTE:

以下是引用tommyyxh在2010-6-7 21:24:00的发言：

我则么记得是让你分析为什么他不对。。。。。

而不是让你解释为什么他这么做。。。

问的是你觉得他这样做对不对，然后给原因

hitman1986

QUOTE:

以下是引用obscurer在2010-6-7 22:10:00的发言：

structure吧， Credit Enhance是预测会Upgrade。

 

关于Index的三种方法，最不可能是哪种有人记得应该选啥么？ Stratified Sampling还是Optimization？

 

考完才发现还是有许多没复习到

optimization