xinli80

QUOTE:

以下是引用sayyescici在2011-6-8 4:16:00的发言：

早上一道题，收卷子的时候想起来错了。

就是那个什么equity上升1%，bond下降1%。然后用future hedge。好像是日元吧。我竟然忘了乘以spot rates。太可恶了。

好像是bond上升，equity下降。

brightcool

QUOTE:

以下是引用xinli80在2011-6-8 4:16:00的发言：

这题好像是08，还是09的一道原题，不过是上午的里面的某题最后一个就是问convenience yield 增加，对rollover return的影响，
解释是unchanged!

[此贴子已经被作者于2011-6-8 4:16:02编辑过]

对 因为利率也增加了

xinli80

QUOTE:

以下是引用sayyescici在2011-6-8 4:12:00的发言：
Yanimi应该是default risk premium。书上有原话。我翻过来了。这道题我不会错的。书上还说了Yanimi not accurately reflect risk premium.

对，作regression的时候很大程度default risk没有分出来，不过书上的default risk premium说法值得商榷，因为liquidity premium也在里面阿，
这个分离就比较考究了，哈哈

swinerton

QUOTE:

以下是引用brightcool在2011-6-8 4:14:00的发言：
独立董事太忙 薪酬固定

独立董事代表债权人，不代表股东

xinli80

QUOTE:

以下是引用swinerton在2011-6-8 4:03:00的发言：

嗯，第一个active manager, true active 5%, misfit 3% 加起来是34，这个数字我印象比较深

这题4。9几，直接就出来结果，肯定是total active risk

sayyescici

QUOTE:

以下是引用brightcool在2011-6-8 4:13:00的发言：
第7题 HEDGEFUND有啥问题

这个题目简直给他们送分。哪有这样出题目的？

2%还是5%，公司持股太少。无法监督。

swinerton

QUOTE:

以下是引用sayyescici在2011-6-8 4:16:00的发言：

早上一道题，收卷子的时候想起来错了。

就是那个什么equity上升1%，bond下降1%。然后用future hedge。好像是日元吧。我竟然忘了乘以spot rates。太可恶了。

有这题？早上的是波兰，好像和小日本没关系？

xinli80

QUOTE:

以下是引用swinerton在2011-6-8 4:20:00的发言：

有这题？早上的是波兰，好像和小日本没关系？

货币是LHS?

swinerton

QUOTE:

以下是引用sayyescici在2011-6-8 4:19:00的发言：

这个题目简直给他们送分。哪有这样出题目的？

2%还是5%，公司持股太少。无法监督。

hedge fund是active trader, 说不定买了转天就卖了。谁来监督你。

sayyescici

QUOTE:

以下是引用xinli80在2011-6-8 4:22:00的发言：

货币是LHS?

 对，就是这个货币。