[求助] CFA二级09Mock 下午两题 正确答案, option

towardsutopia21

二级09年协会Mock 下午第49题：

  请问正确答案是B吗？应该是A吧。若不是A，请解释一下。

  后面第54题：

  为什么用4.32%-3.9%？将Swap 的fixed rate 和swaption 的fixed rate 相减？

  还有一个问题不在该模拟题中。书上说receiver swaption等同于call option，payer swaption=put option，为什么是这样呢？对于payer swaption holder来说，不是swap rate 上升对其有利吗？那么payer swaption不就等于call option 了么？

谢谢！