|
- UID
- 223188
- 帖子
- 101
- 主题
- 94
- 注册时间
- 2011-7-11
- 最后登录
- 2016-11-15
|
2010-08-17 上海聚益投资管理有限公司投资总监汤小生，曾是国信证券首席策略分析师，在证券研究界，汤小生已经“小有名气”，去年底才加盟上海聚益投资公司，因此，真正做投资这还是第一次。不过，他初试牛刀便不俗，由他管理的阳光化私募产品“华宝1号”在今年上半年“全国阳光化私募产品排名”中获得了第7名的优异成绩。
汤小生说，目前的大盘点位应该说对政策面、资金面的变化有所反应。从政策面来看，由于管理层已经意识到经济复苏的曲折性和复杂性，因此，在政策方面有所微调。昨天，央行表示下半年延续适度宽松货币政策，保持政策的连续性和稳定性。众所周知，对政策调控的担忧是影响近期市场信心的核心因素之一，而下半年延续适度宽松货币政策消除了投资者的部分疑虑，多头势气因此迅速聚拢。
在资金面上，被农行首发而冻结的上万亿“打新”资金将有部分回流到二级市场上来;另外，下周公开市场将有2110亿元资金解禁，为最近两个月以来最大单周资金到期量。同时，中行转债、美丰转债和四只中小板新股的申购资金也将于下周解冻。预计中行转债实际申购冻结资金在5500亿元，本周三发行的四只中小板新股冻结1543亿元，公开市场到期资金2110亿元。加起来，下周释放解禁资金至少9000亿。
“我曾经在今年的5月下旬接受媒体采访时说过，当大盘2400点时估计会有政策出来，现在已经变成了现实。”汤小生说，上海多家银行对于第三套房贷的发放已经悄悄松动，多家银行改变此前“原则上暂停发放”的做法，重新“开闸”第三套房贷。对于最受关注的二套房贷认定，各家银行也开始“适度宽松”。目前有上海、重庆两市向国务院上报了对居民住房征收房产税的方案，但这两个城市的申请还没有获批，有迹象表明房产税或暂停出台。
在谈到外围市场对中国股市的影响时，汤小生出言谨慎。他说，他个人比较担心欧美市场的影响，由于欧洲主权债务危机和人民币升值压力，将使我国企业出口变得困难，目前国际大宗商品价格下降就是一个证明。同时，作为全球最大经济体的美国，6月份服务业的增长速度环比下降，另有迹象表明，今年下半年美国服务业的增速可能进一步下滑。在这样的情况下，中国经济的进一步复苏也不会一帆风顺。
对昨日的大幅反弹，汤小生认为，由于宏观调控政策已经开始转向，在经历过重挫后，时不时地来些反弹也很正常，但高度有限，“我们看到2700点左右，但只是小幅反弹，指数还会再下来，我认为还会有创新低的可能，2300点才有可能成为阶段性底部。虽然现在大盘已经离底部不远，但还未到抄底的时候，所以不宜仓位太重。”汤小生向记者坦言，他们的仓位一直在半仓以下，现在将小幅加仓，等到破新低的时候再加仓。
那么，加仓哪些股票好?“我们觉得首先是金融类，特别是银行类的股票;其次是消费类方面的股票，如果医药股跌得快的话可以买一些。”汤小生说，市场前期涨得太多的新兴战略性产业股票可能近期有补跌要求，少碰为宜。 |
|
发表于 2011-9-14 16:22
|