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弱市对于资产管理行业是个悲剧，但是对于扮演“黑鱼”角色的私募基金而言，也许就是喜剧。刚刚披露结束的A股上市公司半年报显示，国内私募基金已经用自身集中筹码、偏好风险的特征将追逐绝对收益的目标演绎得淋漓尽致。对于私募基金而言，弱市正是其拓展生存空间的最佳舞台。
大筹码集中押宝
豫金刚石(300064)是二季度阳光私募持持股占流通比最大的个股，公司半年报显示，5只信托产品同时进入公司前十大流通股股东名单，合计持有2732.42万股，占流通比20.23%。其中明星私募孙建冬管理的“鸿道1期”、“鸿道3期”，两只产品于2010年四季度首次出现在豫金刚石前十大流通股股东名单中，合计持股370.18万股;之后连续两季加仓266.11万股和736.48万股，截至2011年二季度末，持股1373.66万股，占流通比10.17%。
豫金刚石主营人造金刚石及其原辅材料的研发、生产和销售，今年来人造金刚石量价齐升，公司上半年实现营业收入2.01亿元，同比增长70.96%;归属于母公司净利润6627万元，同比增长81.67%。
爱施德(002416)一直是广东新价值的重仓股，2011年以来，爱施德股价持续下跌，新价值小幅减仓。2011年中报显示，新价值旗下仍有6只产品现身前十大流通股股东名单，合计持股1180.91万股票，占流通比16.53%。
今年二季度，长盈精密遭遇鸿道投资旗下3只产品同时增持达538.56万股，累计持股850.63万股，占流通比19.79%。
数据显示，二季度阳光私募重仓股还包括恒泰艾普(300157)、光电股份(600184)、巨力索具(002342)、超华科技(002288)、康得新(002450)、华鼎锦纶(601113)、辉隆股份(002556)，阳光私募合计持股分别占以上公司流通比的18.06%、14.15%、13.37%、11.45%、10.39%、10.19%、9.65%。
私募十大重仓股中，7只股票三季度以来(截至9月1日)实现正收益，恒泰艾普涨幅最大达35.94%。其次为康得新和长盈精密，分别上涨28.51%和20.38%。光电股份、巨力索具、华鼎锦纶小幅下跌，均在6%左右。
恒泰艾普中报显示，上海博颐投资旗下4只产品同时进入前十大流通股股东名单，合计持股701万股，其中第二季度增持400.43万股。知名私募刘明达管理的“明达4期”亦进入前十大流通股股东之列，持股101.6万股。
不只是私募，公募基金对恒泰艾普也是青睐有加。二季度末十大流通股股东中其他五席均为机构投资者，包括“景顺长城新兴成长”、“广发大盘成长”等4只公募基金和东方红7号券商集合理财产品。
博重组屡遭澄清
重组股是私募基金的另一个法宝。由于已经有明确预期的重组股聚集筹码的价格太高、上涨乏力，阳光私募往往狙击那些尚未公布重组意向，但逻辑上有重组预期的绩差股。
数据统计显示，阳光私募二季度共现身ST迈亚(000971)、*ST联华(600617)、ST国发(600538)等10只ST股前十大流通股股东名单。这些绩差股尽管不断有重组传闻，但公司方面却屡屡出面澄清。传闻被证伪之后，股价难免应声而落，博弈这些重组股的确需要不少的胆量。
10只ST股中，泽熙投资独占两股。数据显示，泽熙二季度末持有ST迈亚667.33万股，持有*ST博通(600455)99.99万股。泽熙投资首次现身ST迈亚前十大流通股股东名单是今年一季度，二季度继续加仓。7月初，针对ST迈亚控股股东将对公司进行资产重组、资产注入等传闻，公司发布公告予以否认。
*ST博通为泽熙二季度新进公司。 2009年*ST博通决议与其母公司西安经发集团有限公司进行重大资产重组。今年3月，由于重组业务为房地产，遭遇政策调控影响，重组失败。与此同时，*ST博通已经连续三年亏损，因此在2011年4月30日起停牌，并被暂停上市。
ST国发中报显示，京福资产旗下产品京福创富2期进入前十大流通股股东的第四位，持有308.88万股，占流通比1.11%。2011年8月19日，公司发布公告“摘星”， 2010年扭亏更多是靠变卖资产。资料显示，ST国发主营海洋生物农药系列产品的研制、生产和销售及珍珠系列产品，上半年亏损1752.08万元。
二季度私募现身前十大流通股股东的ST股还包括*ST化工(000818)、ST唐陶(000856)、ST秦岭(600217)、ST祥龙(600769)、*ST联华、*ST昌九(600228)、ST北人(600860)。其中，*ST昌九、ST北人分别被两只信托产品同时进驻。 |
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发表于 2011-9-15 17:56
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