IPO时，关于承销的若干实务问题

的, 公司, 保荐人, 承销商

想请教下有参与过承销项目的各位大能

1.假定一个IPO项目的保荐人和主承销商资格已经由一家证券公司预定，我所在的证券公司由于某种原因也可以全程参与进来，
但我所在的公司只有承销资格，没有保荐资格，请问我公司可以参与该IPO项目中的哪些业务？

2.保荐管理办法规定，主承销商是必须由具有保荐资格的证券公司担任吗？

3.另外，我查了证监会的规定，里面没有涉及到副主承销商的资格问题，那么是不是说实务上只要证券公司有承销资格，并和主承销商谈妥就可以担任副主承销商了？

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torontoanalyst

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发表于 2013-1-22 13:12 | 只看该作者

我目前根据查到的相关法规，得出的结论是：承销是肯定能做，主承销和副主承销资格不确定，应该能做主承销商的合并财务顾问，可以做投资价值研究报告，另外自营部门可以询价

不知道这些结论对不对，请求指点

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torontoanalyst

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发表于 2013-1-22 13:15 | 只看该作者

1、根据保荐业务管理办法，主承销商需要有保荐资格，所以你公司应是不能成为该项目的主承销商的，只能是财务顾问或副主、分销商；
2、根据发行承销办法，如果选择的是财务顾问，则不可出投资价值报告，如果是副主或分销商，是可以撰写投资价值报告，但不能自行对外发布的；
3、根据发行承销办法，主承销商的自营部门是不可以参与询价和配售、申购的。

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neil1234