请教大家一道一级的题目

请教大家一级一道题，2008年SCHWESER Practice Exams Volume 1

Exam 3 morning session Page 164

组合中 50％股票A ， 50％股票B，

事件1：概率 0.5，回报率：股票A 0.25，股票B 0.01；

事件2：概率 0.3，回报率：股票A 0.1，股票B -0.05

事件3：概率 0.2，回报率：股票A -0.25，股票B 0.35

求股票 A,B 组合的期望回报率和方差。

谢谢

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发表于 2008-6-21 09:20 | 只看该作者

Erp=w*r=0.5*[0.5*0.25+0.3*0.1+0.2*(-0.25)]+0.5*[0.5*0.01+0.3*(-0.05)+0.2*0.35]

方差的算法这里很难打出来。。将就一下。。

Wa平方*a的方差+Wb平方*b的方差+2*ab的协方差*Wa*Wb

a的方差可以先求出a的期望Ea=0.5*0.25+0.3*0.1+0.2*(-0.25)

然后再求出a的方差=0.5*(0.25-Ea)平方+0.3*(0.1-Ea)平方+0.2*（-0.25-Ea）平方

b的方差一样这样求。。。

然后协方差也很简单，也就是当成是joint probability就好了。。

协方差=0.5*(0.25-Ea)(0.01-Eb)+0.3*(0.1-Ea)(-0.05-Eb)+0.2*(-0.25-Ea)(0.35-Eb)

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