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[20080701]金晶科技大股东增加承诺点评

事件:金晶科技(600586)大股东延长锁定期及调高减持价格点评

金晶科技的大股东淄博中齐建材(38.6%)今日作出承诺,其持有股份限售期在原来的基础上延长两年至2012年,解禁减持价格不低于20/股。

 

我们的观点:

     公司目前的股价仅10.06元,承诺的减持价格是目前股价的2倍,大股东作出的承诺充分体现了对公司发展和公司股价的信心,公司的大非问题在相当程度上得到了解决。

1:金晶科技调整后的大股东限售时间表

大股东名称        持有的有限售条件股份数量        可上市交易时间         新增可上市交易股份数量

淄博中齐建材有限公司       227799000       2012.1.10          22285184

                   2013.1.10          22285184

                   2014.1.10          183228632

资料来源:公司公告

 

     从基本面来看,公司的投资价值也非常明显。

1   主导产品超白玻璃市场开拓见效,07年超白玻璃销售约140万箱,08年超白玻璃销量有望达到200万箱,毛利率仍将保持在50%以上。

2100万吨纯碱项目将在0868月投产,投产情况较好。保守估计08年生产20万吨,09年生产95万吨,其中一半供自用。纯碱目前处于暴利阶段,虽然预期09年景气度会下滑,我们仍然认为盈利能力可观。

 

     我们预测公司08年的业绩为0.55元,09年可达到1.01元,维持“买入”评级,公司的长期投资价值明显,但敬请注意短期的市场风险。

相关研究报告下载:

金晶科技大股东增加承诺点评.pdf (282.42 KB)


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