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[求助]关于smooth data的rescale factor
原版书第三册15页example 8,对于smoothed data, 可以用一个rescale factor,例题用了1.4，4.1和4.4。
请问这个rescale factor是什么？ 怎么理解？ 因为好像不是period rescale. 因为rescale之后的还是quater return.
为什么这个调整系数，会把原来正的quarter return 变成负的了呢？ 而且也增加了standard diviation. 题目中venture capital原本只有6个negative quarter return. 如果乘以smooth factor 1.4,就有18个negative quater return了。这该怎么理解呢？ |
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发表于 2013-8-12 16:40
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