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[讨论]道德里fair dealing 和 suitability 是否矛盾?

 根据fair dealing的话,分析师必须要公平对待其所有客户,在投资观点发生改变时,应在第一时间公平地通知所有的客户。
根据suitability的话,分析师必须注重其推荐对客户的适用性,那在做投资推荐时,必然有一部分客户不适合该推荐,从而不应该给这部分客户发送相应的研究报告。
这不是矛盾的吗?大家来讨论一下

 

可以简化些理解,

suitability: 在没有买卖FINANCIAL PRODUCTS 之前考虑的事情。

 

fair dealing:在交易阶段考虑的事情。

 

只是个人意见,供参考。

 

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还是不对啊,就根据我在1楼的问题分析呗,在做投资推荐时,没有涉及交易阶段,那么我应该把我的研究报告发送给每一个客户呢,还是应该根据适合度,发送个不同的客户?

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最好结合一个具体的场景题目来分析,具体的场景可能和自己设想的并不那么吻合。

否则也很难把握和理解了。

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不矛盾

 

课本开始介绍 stardards IIB 时 在V1 P54页 第一段有提到相关内容:

Each client has unique needs, investment criteria, and investment objectives so that not all investment opportunities are suitable for all clients.

虽然在课本中没有找到明显的话语,但是联系上下文,这一整段都是例举fair dealing不包括或者不适用的情况(大概是这个意思,我也不知道怎么表达,大家读读就知道了)

并且在recommended procedures for compliance里,P56页 第二段:

although a member or candidate need not communicate a recommendation to all customers, the selection process by which customers receive information should be based on suitability and known interest, not on any preferrd or favored status.

这里指出了fair dealing是针对根据喜好或是可以获得benifit而对客户不一致的情况,而不是指在不合适客户的情况下,还需要向其提供建议

all customer我想是指所有需要这些建议的客户,我们应该fair dealing吧

 

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Fair dealing: 所有的客户都要通知到,因为每一个客户都有可能会投资该工具(客户也可能自己做投资决定啊) ,任何遗漏都有可能导致错误的投资.

Suitability: 在为客户做投资推荐或决定时一定要考虑IPS所定的有关客户具体情况的各项规定,包括风险,偏好等等.例如,风险承受低的不适宜推荐风险高的.

[此贴子已经被作者于2009-5-9 11:59:07编辑过]

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suitibility是适用性原则,什么样的产品卖给什么样的人;

fair dealing是公平交易原则,说得是如何将仓内股配分配到不同账户。

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