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冰雨自由

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tT
发表于 2011-6-3 00:12 | 只看该作者

discount rate

LIBOR, discount, 计算, 在

现在脑子呆掉了~~想不通基本问题~

在算derivative的时候，比如说半年的，折现的公式的分母都写成（1+R）的1/2次方。

然后在用LIBOR之类计算的时候，是写成（1+Libor*180/360）。这些该怎么区分？

 

不知道有没有说清楚~希望大家帮忙~~

 

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5teawty

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发表于 2011-6-3 00:28 | 只看该作者

好像不同的章节会有不同的算法，比方说算forward的时候，经济学里用1+r*n/360，但是在衍生品里面就是(1+r)^t

我没有找到什么计算依据，只能凭感觉了（可能衍生品里要求的更精确一些，经济学里面宽松一些）。不过个人觉得CFA出题的时候应该不会因为这种计算方法的偏差而导致你选错答案吧。。

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angela_deram

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发表于 2011-6-3 00:40 | 只看该作者
 会的，我在做今年一道sample的时候，两个选项一个是用次方算出来的，一个是除利率除出来的

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冰雨自由

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发表于 2011-6-3 00:46 | 只看该作者
QUOTE:
以下是引用angela_deram在2011-6-3 0:40:00的发言：
 会的，我在做今年一道sample的时候，两个选项一个是用次方算出来的，一个是除利率除出来的

请问是哪道sample的题呢？

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giraffe_lisa

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发表于 2011-6-3 00:51 | 只看该作者
嗯，这个问题也困扰了我很久
坐等高人解答

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冰晶火

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发表于 2011-6-3 01:14 | 只看该作者
I think the method to use depends on whether it is simple interest method or compounded interest method.

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ciscogeek

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发表于 2011-6-3 07:44 | 只看该作者
因為衍生品要用到bsm模型，有一個假設必須用連續複利，所以就搞成這樣了。

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