[电子信息]电子信息：旺季来临 电子元器件开工上升 荐10股
旺季效应导致企业开工率迅速上升。6月台湾电子公司营业收入月度环比强劲增长18%表明电子产业摆脱了4、5月的停滞状态重新进入上升趋势中。国内电子公司近期普遍出现开工的明显变化，多数领域开工超过9成。产业开工还将继续上升，8月中下旬有望达到满产。通过季节性分析，我们认为这种变化不仅仅是因为季节效应，也有产业复苏的贡献，旺季效应隐藏了产业复苏的讯息。
复苏前景明确，2010年值得期待。电子产品是可选消费品，当下全球经济低迷表明未来更大的动能，产品更换周期也被拉长，需求能量正在积累中，2010年电子产品销售可望恢复正常增长状态；产业投资07年以来保持低迷，产业供需可望显著改善。半导体领域，台积电、设备定单以及库存数据都表明产业复苏前景明确。此外，3G二次设备采购以及终端手机将从09年4季度开始成为推升行业景气的重要动力。我们认为2010年景气优于正常年景，2007年是一个参照。
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发表于 2009-8-5 13:36
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