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songshit

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tT
发表于 2010-5-30 22:19 | 只看该作者

关于2010 CFA3 MOCK中关于market neutral long-short strategy的题

印象, market, short, 2010

答案是选择market neutral long/short strategy，因为此战术是beta=0

但我印象中market neutral是beta=1，而short extension strategy才是beta=0，这是怎么回事呢？

 

 

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barcap

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发表于 2010-5-30 22:22 | 只看该作者
你的印象错了。正好相反。

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songshit

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发表于 2010-5-30 22:27 | 只看该作者

market neutra是所谓的130/30战术吧，买入100的index future，然后30做long/short，这样正好是1

short extension不买入index future，直接做30/30的long/short

业界不都是这么做吗

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barcap

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发表于 2010-5-30 22:37 | 只看该作者
QUOTE:
以下是引用songshit在2010-5-30 22:27:00的发言：

market neutra是所谓的130/30战术吧，买入100的index future，然后30做long/short，这样正好是1

short extension不买入index future，直接做30/30的long/short

业界不都是这么做吗

仍然是恰恰相反，130/30你的净头寸仍然是100，指数涨你也涨，怎么能叫market neutral呢？所谓的market neutral就是30/30，而130/30恰恰是short extension

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songshit

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发表于 2010-5-30 22:42 | 只看该作者
那真是记忆反了，多谢

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