上半年中国新增PE居亚太区首位 亚太地区, 创业基金, 分析报告, Journal, 风险投资

jack87021

7月24日，亚洲创业基金期刊（Asian Venture Capital Journal）在香港发布了2007年上半年亚太区私募股权基金（PE）和风险投资基金分析报告。
　　
报告显示，上半年亚太区内PE总额继续增长，中国是亚太区内最受PE青睐的市场。以资金规模计，针对中国市场新募集的私募股权资金总额居区内之首，占三分之一强。
　　
报告还显示，上半年亚太地区由私募股权公司管理的PE总额达1712亿美元，同比增长23.6％；今年上半年新募集的PE总额达158亿美元，同比下降5.7％，但其中针对中国的新募集资金总额达52.6亿元美元，同比增长2.38倍。
　　
以新募集的PE总额来计，区内前三位依次是中国、新加坡（34.1亿美元）和香港地区（30.6亿美元）；新募集PE增长最快的前三位，依次是马来西亚（4.59倍）、中国和新加坡（1.68 倍）。同比有显著下降的国家包括印度和日本，分别下降75.2％和89.5％。
　　
亚洲创业基金期刊主编Paul Mackintosh指出，尽管和2006年相比，市场上缺乏大型的银行IPO项目，今年私募股权公司的投资活动依然活跃。上半年私募股权公司的投资额达到371亿美元，同比增长24.7％。投资额有显著增长的国家包括马来西亚（同比增长8409.4％）、越南（同比增长2391.5％）和新加坡（同比增长1687.1％）。
　　
值得注意的是，同期中国市场上私募股权公司的投资额同比下降了25.3％，达到44亿美元。Mackintosh将2007年投资行为减弱的现象，归因于中国炽热的股票市场和政府严格的监管政策。“上海、深圳股票市场的回报率是如此之高，对于一些公司来说，私募股权资金不像以前那样吸引人了。”Mackintosh也指出，如果A股市场冷却，这种局面会发生改变。
　　
整个亚太区与私募股权投资相关的IPO融资总体依然向好，上半年同比增加了30.2％。在中国，与私募股权投资有关的IPO融资上半年同比增加了66.4％，私募股权投资公司的股权出售增加了15％。这些都显示，中国市场有着较好的退出机制。
　　
亚洲创业基金期刊高级研究经理潘永康表示，今年下半年，KKR、TPG、CVC Asia Pacific、CCMP Capital Asia和Pacific Equity Partners等PE巨头们，将相继完成针对亚洲市场的私募活动，涉及金额数十亿元美元。亚洲市场的投资规模和增长速度，将完全有能力消化新进入的私募股权基金。