中行A股可转债方案已“过会” 录取通知书, 证监会, 可转债, 董事会, 新网

投资人士

据财新网报道，接近交易的消息人士证实，得到发审会批准后，在证监会内部还要通过一定流程，中行才能拿到证监会授权发行可转债的上市批文，预计“还要个把礼拜”，现在相当于通过了面试，但还没有最终拿到录取通知书。
即使拿到批文，中行再融资何时可最终成行，依然要视市场状况而定，有一定的不确定性。前述人士透露，目前各行对时间窗口的争夺依然非常激烈，有待融资的各类企业都希望尽早找到合适的时间窗口。至于H股的方案，依然在研究商讨之中。中行的再融资方案最早提交董事会讨论并率先获得了股东大会的批准。3月19日召开的股东大会，通过了对中行管理层的授权，允许中行择机发行不超过已发股本20%的H股新股的授权。这大约相当于70亿美元左右的融资规模。中行目前的资本金和贷存比都面临极大的压力，如果不能尽快补充资本金，并做大存款，其后续可持续经营将面临非常现实的挑战。知情人士称，在经历了去年实施做大国内业务战略的迅猛增长之后，中行的资本充足率已面临较大压力，贷存比更是多次接近触线，这也是最近几个月中行贷款投放开始趋于节制的重要原因。
中行一季报显示，截至3月末，中行资本充足率为11.09%，较年初下降0.05个百分点；核心资本充足率为9.11%，较年初上升0.04个百分点。同期该行的贷存比屡次接近75%的监管红线，一定程度上与近期外汇贷款激增有关，中行外汇贷存比一度高达180%-200%。