中投公司2009年海外投资回报率11.7% 投资, 政府部门, 中国主权, Investment, 中投公司

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中国主权财富基金中国投资有限责任公司(China Investment Corp., 简称：中投公司)周四表示，2009年其海外投资回报率为11.7%，基金总资产扩大至3,324亿美元，扭转了2008年亏损2.1%的局面。回报率由负转正是因为中投公司抓住了资产价格在全球金融危机的冲击下大幅下滑的机遇，进行了一系列大规模的并购活动。
去年中投公司投资回报率的提升得益于该公司提高了用于海外投资部分资产的比例，并转向高风险资产投资。该公司2,000亿美元资本金中的大部分已进行投资。虽然上述投资收益在公司管理人士预测之中，但仍可以令该公司在与政府部门进行增资谈判时拥有更多主动性。中投公司在其年度报告中称，在公司2,000亿美元注册资本金中，用于海外投资的部分略高于50%，其余部分则投资于国内市场。到去年年底，该公司全球投资组合资产达到811亿美元。
但是中投公司管理人员曾暗示，由于全球市场的不确定性，2010年中投公司将面临更大的挑战。中投公司副总经理汪建熙(Jesse Wang)曾在6月份表示，由于美国和欧洲市场疲软，今年5、6月份公司按市价折算的亏损达到10%左右。由于在2008年全球金融危机期间的大部分资产为现金，中投公司在危机期间所受的冲击比许多其他主权财富基金要小。该公司自去年5月份起加大了海外投资力度，并于此后进行了一系列的并购交易，包括以15.8亿美元买入爱依斯公司(AES Co.) 15.8%的股权；以15亿美元买入了Teck Resources 17.2%的股权；以8.56亿美元买入来宝集团(Noble Group Ltd.) 15%的股权。
中投公司表示，公司加强了投资团队，去年新增投资580亿美元，较2008年的210亿美元增长逾一倍。该公司还表示，2009年公司整体资本回报率为12.9%，2008年为6.8%。该公司的年度报告显示，公司2009年境内外投资业务的净利润达到416.6亿美元，比2008年的231亿美元增长近一倍。但报告没有就利润情况作分项说明。同时来自中央汇金投资有限责任公司(Central Huijin Investment Co.)持股的大型国有金融机构的派息可能也提振了中投公司净利润。中央汇金是中投公司负责国内投资业务的子公司。
中投公司表示，公司海外投资组合中股权、固定收益产品所占的比例分别为36%和26%，现金占32%，其余6%为另类投资。这一组合状况反映出去年该公司的投资重点转向了较高风险资产。而截至2008年年底，现金和现金等价物的比例高达87.4%，股权投资仅占3.2%，固定收益证券占9%。中投公司还表示，不包括现金和现金等价物在内，其全球投资组合中直接集中投资所占的比例为23%，但该公司没有就此作详细说明；其余77%为分散投资。该公司还表示，分散投资中通过外部经理人进行的投资占59%。 就地域分布而言，北美在去年中投公司分散股权投资中所占的比例最高，达到43.9%。亚太地区占28.4%，欧洲、拉丁美洲和非洲分别占20.5%、6.3%和0.9%。