作为券商综合治理的重要依据，券商的分类评审将可能于明年上半年基本结束，以配合明年年底综合治理的完成。
12月12日，经中国证券业协会评审，国都证券获得创新类资格，日信、华创、万联、国联、中信万通五家证券公司获得规范类资格。
本报获悉，春节前还将有一批证券公司上报材料、参与评审，并予以公布。
但是，以划定净资产为界限对券商进行区别对待，引起许多券商尤其是中小券商的不满。
规范类评审加速
知情人士透露，证券业协会正在加快对券商的评审工作，特别是规范类券商。
国都证券是在从事相关创新活动证券公司评审委员会进行的第七次评审会议上通过的，该委员会累计通过了14家创新券商。对于规范类证券公司的评审只进行了三次，但累计已经通过了13家。
从现有通过的数量和速度上来看，规范类券商的评审明显比创新类要快。去年10月，创新类证券公司的评审开始并公布第一批，而首批规范类券商却于今年10月才公布，短短3个月里“过关”13家。
一位创新类券商的高层表示，处于第一梯队的创新类证券公司已经有14家，其实不少了。按照预期，大部分券商还是规范类，因此评审重点放在了规范类。
在此期间，曾有传闻称，由于众多证券公司对规范类券商的评审不积极而导致评审延迟。
中信万通的一位人士指出，随着证券公司客户保证金独立存管基本完成，以及一年以来的综合治理，许多券商自身的问题得到消解，内控机制也在慢慢建立，因此报批的也越来越多。另外，随着券商整个综合治理的推进，许多证券公司也已经意识到必须尽快通过评审，否则自身业务将受到极大的影响。
华创证券就是如此。该公司人士介绍说，公司原计划申请创新试点类券商的资格，但考虑到自身是经纪类券商，此前并没有通过的先例，“为保险起见，先申请规范类资格”。按照计划，华创将继续申请创新类资格。
但据本报了解，虽然评审加速，但条件还是比较严格。
净资产之争
关于评审的净资产门槛，争论依然存在。
一位熟悉评审细节的人士指出，国都证券虽然已经获得创新类资格，但因为它基本没有做过资产管理业务，其风险控制能力曾受到过质疑。
他还指出，许多券商是交过“学费”的，落下许多问题，但现在看来，一些什么都没做的券商反而还从中受益，因此，他为这些获得创新类资格的券商会否再经历“交学费”的过程而表示担心。
一家证券公司总经理则抱怨说，能不能获得创新资格，“净资产是最大的一道门槛”。这家证券公司属于综合类券商，已经通过规范类评审，但由于净资本无法达到12亿元而无缘创新类资格。
规范类和创新类的划分，最重要的参考指标就是净资产。综合类、经纪类券商进入创新类评审的净资本分别不低于12亿元、1亿元。
在上述券商老总看来，只按照净资产来划分太不公平了，“从风险控制、内控机制和管理上来说，我们并不差，而且我们的人员素质和团队建设也非常不错，但就是卡在净资产上，无法开展一些创新业务。已有的一些创新业务什么时候轮到规范类券商还是一个未知数，这大大限制了我们中小券商的发展。”
根据证监会对券商分类监管的要求，监管层鼓励、扶持资质良好、具备持续发展能力的证券公司规范发展，在业内进行收购兼并。对于创新类券商，政策上也有倾斜，比如可以被优先安排发债、增资扩股、上市融资，以及在同业拆借上获得优惠，集合理财方案优先获得审批等。
证监会副主席兼证券业协会会长庄心一明确表示，证券公司风险监控指标体系以净资本为核心，并要建立以此为标准的市场准入和退出的常规机制。同时，新《证券法》第125和第127条规定，采用按注册资本最低限额核定业务范围，使业务范围与资本实力相适应。券商要想脱离以净资产为标准的评价体系比较困难。
“既然已经放我们进入这个行业，就不应该在一些业务上设置门槛。”上述券商老总表示。据了解，已经有中小券商呼吁尽快出台相关细则，以拓宽生存空间。
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发表于 2011-5-28 02:38
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