中关村证券巨亏幕后 中关村, 证监会, 委员会, 证券, 程序

jlg1982

内部审计曝光家底不实
2005年5月，由亿利资源集团股东发起的中关村证券审计监察委员会组织自查，对中关村证券进行内部审计。参与审计的人士透露，这次内部审计，使得中关村证券不为中小股东所知的诸多违规事实浮出水面。
2006年2月24日，证监会宣布托管中关村证券。随后，中关村证券进入托管清理程序。
“以前没有足够证据对其实施逮捕，到了现在刘书已经找不到了，很多问题难以说清。”近日，中关村证券清理组的内部人士透露。
刘书是中关村证券的原投资总监，主管自营证券和委托理财。
2005年5月，刘书突然提出辞呈。“董事会一直未批准，但其自行离职，数日后便下落不明。”接近中关村证券高层的人士透露。
2005年5月，中关村证券董事会换届选举结束，9位董事中增加了两位中小股东代表。此前董事会中仅有一名小股东代表，此时，小股东已经觉察到中关村证券公司治理存在隐患，于是发动小股东争取更多“席位”。
2005年5月，中关村证券审计监察委员会成立，开始对中关村证券进行内部审计。
“审计报告证明，其实我们中小股东们一开始就掉入了巨大的黑洞，而且越陷越深。”10月20日，中关村证券股东某企业代表王女士透露。
中关村证券于2001年9月在改组汕头证券的基础上成立。当时，中关村证券对外宣传，要为北京中关村地区高科技企业提供融资发展的平台，中关村科技、清华紫光等知名企业做股东，知名企业家段永基担任一把手。种种光环下，北起黑龙江，南至汕头的21家企业加盟入股，与包括汕头证券在内的原10家出资人共同组建中关村证券，募集资金15.4亿元。
2005年11月，内部审计小组开始对原汕头证券遗留的资产进行审查。
在这次审查中发现，在中关村科技改组汕头证券前，汕头证券违规挪用客户保证金总数高达9.93亿元。而在中关村证券2001年1月15日的招股书中，对此一项仅概括为“占用了部分客户保证金”。据一股东代表回忆，当时公司方面口头披露挪用客户保证金的数目为2亿多元。
“中关村证券成立前背负着巨大的负担，但他们显然有意淡化了这一事实。”该股东代表认为。
审计结果显示，股东出资中相当大一部分并未按照招股书中所言———用于建设营业部和购置IT设备等，而是被用于偿还汕头证券遗留的旧账。审计发现，中关村证券成立后，管理层动用募股资金中的3.1亿元分两次填补此前汕头证券挪用的客户保证金，目前仍有6.83亿元的缺口。
审计同时发现，原汕头证券遗留资产中存在大量不良资产，主要由债权构成，但由于债务单位破产、诉讼时效已过等原因，至今仍有近4亿元无法收回。
审计另外发现，在当初重组股东中，某些大股东认购股份的资金来源于银行贷款。中关村证券却代为这些银行贷款“埋单”———2003年至2005年间，为上述单位支付银行利息约1.0797亿元。
“上述支付没有事实和法律依据，各大股东应该返还。”股东代理律师认为。
2002年至2004年，中证伟业、世纪中盛等公司相继受让中关村证券股权。
股东代表指出，各关联公司的全部资金均来源于中关村证券自有和理财资金的划入，因此上述公司受让股权的价款实际上是中关村证券的划入资金。
表外业务炒作健特生物
内部审计发现，2001年重组之后，中关村证券就将业务分为表内和表外两部分核算，表外的经营均通过关联公司完成。表外经营业务重点之一就是炒作股票健特生物（000416）。
股东代表介绍，中关村证券自2001年开始自营证券业务，自营业务总额控制在8亿元之内。主要分为两部分，一部分为组合投资，另一部分为项目投资。其中项目投资部分为操作健特生物股票，该部分曾在2002年一度占到了中关村证券自营业务收入的绝大部分。
据股东代表反映，在操作健特生物时，中关村证券除以自己的名义在营业部开设账户外，还向各关联公司划拨资金，由各关联公司开设公司或者个人账户，或者由关联公司委托其他公司开设公司或者个人账户。然后将上述账户统一管理，集中操盘健特生物股票。
其中大股东中证伟业这样的关联公司正是关键棋子。审计发现，中关村证券曾在世纪证券（江西证券）深圳营业部开户，中证伟业打入资金，然后买入股票，再转托管给中关村证券广州营业部。
健特生物2002年12月31日股东名单显示，中证伟业名列其第四大股东，持有296.45万股流通股，占总股本0.98%.
证券交易所公布的资料显示，在2002年年初，中关村证券北京中关村南大街营业部和广州滨江东路证券营业部健特生物的交易额经常进入当天交易量前五。
2003年上半年，中关村证券又买入健特生物414万股，此后一直稳居前五大流通股股东之列。
截至2006年6月30日，中关村证券共持有健特生物1082万股，占流通股的2.65%，成为其第一大流通股。以健特生物10月23日收盘价2.91元计算，中关村证券持有健特生物股票市值达到约3150万元。
中关村证券操盘的另一种方式为，以个人或者其他公司名义，利用委托理财资金在众多证券公司的营业部开户，操作健特生物。
审计发现，中关村证券将大量的委托理财业务，如“汇盈”、“个人理财”、“员工理财”及除南方航空以外的“机构理财”未放入表内核算。受托业务都存在保本保底，最低保底收益率3.2%，最高保底收益率9.5%左右。账内涉及受托本金16.9亿元，账外涉及受托本金7.6亿元。
这与《证券法》中“证券公司不得以任何方式对客户证券买卖的收益或者赔偿买卖的损失做出承诺”明显不符。
有股东指出，刘书担任投资总监本身就存在问题，因为证券公司投资总监一职应为证监会任命，但刘书为董事会直接任命。
另有掌握审计情况的股东披露：“关联公司与中关村证券和其他公司签订的各种问题协议、合同中，签字者均为刘书，而且大多数只有其一人的签字。”
值得注意的是，刘书离任后，中关村证券出现了人事大变动。
2005年8月，中关村证券5名高管中的另一核心人物、主管投行的副总裁胡强离职，赴其他公司任职。
2006年春节过后不久，中关村证券财务负责人李梅辞职。熟悉李梅的人士透露，李梅原为四通集团公司的财务人员。2001年，段永基转任中关村证券董事长时，“将她也一同带了过去。”
中关村证券董事介绍，公司自始至终从未设立财务总监一职，李梅担任财务经理，全权负责财务工作。
关联公司占用巨额资金
关联公司为平台的各种投资使中关村证券失血加重。
中关村证券2004年年报显示，关联公司中证伟业欠其往来款5.3亿元，其他关联企业亦有大额欠款。
而股东们经过核查还发现，截至2005年8月31日，公司对外应收账款达到12.88亿元。大部分资金流入了管理层控制的关联公司，如中证伟业、世纪中盛等公司。
中关村证券从2001年重组之后的财务报表对上数资金流转加以掩饰。股东反映，中关村证券表内和表外业务现都有相对应的财务会计凭证和账簿存放于公司。而在2005年年底之前，中关村证券从未将关联公司完成的表外部分纳入合并报表的范围，也从未将表外部分的会计凭证和账簿提供给会计师事务所进行审计。
在2005年5月的审计之初，中关村证券管理层提供经审计的会计报表显示的数字相当乐观。截至2004年12月31日，公司累计亏损1010万元，净资产15.29亿元。
至2005年10月，管理层再次向审计小组提供截至2005年8月31日的会计报表显示，公司累计亏损6845万元，净资产略有减少，但仍为14.72亿元。
然而2006年2月，管理层最后一次向审计小组提供截至2005年12月31日的会计报表显示，公司累计亏损16.12亿元，净资产为-7237万元。
而2006年2月的这份内部会计报表恰在李梅离任后提供。“关联公司造成巨亏的表外业务合并到公司报表，真实的负值才得以曝光。”股东代表说。
审计结果显示，中关村证券与关联公司一些业务往来也有违规嫌疑。
2001年11月，中关村证券通过关联公司中证伟业与上海某公司签订了“委托资产管理协议”，将1.5亿元委托该公司管理。2001年12月，中证伟业向该公司支付9200万元。但该公司并未直接收取，而是出具划款函，要求将该笔款项直接支付给四通投资有限公司。而四通投资有限公司与中关村证券董事长段永基存在关联关系。
股东代表发现，上海这家公司该笔资金返还4000万元左右，还有5200万元缺口。
2004年4月，中证伟业又与北京某房地产公司签署预购房协议，房产项目位于北京朝阳区青年沟，面积666.66平方米，总房价333.33万元。中证伟业通过其内外账共计支付房款100万元，对方未开具收款收据，也没有出具正式的发票。
审计发现的类似还包括，2004年4月2日，中关村证券又通过其他关联公司支付给成都某公司400万元。凭证后附有投资顾问协议，但咨询服务合同条款简单，且对方公司收款后未开具收款收据，也没有出具正式的发票。随后又以同样的形式支付成都另一家公司90万元，上述合同没有任何实际履行的证据。
■链接
中关村证券拖累上市公司
●中关村（000931）3月1日公告，鉴于公司投资2.46亿元、持股15.58%的中关村证券被托管，中关村将对该笔投资全额计提减值准备。调整后，中关村预计2005年度亏损5亿元左右。
●清华紫光（000938）3月2日公告，中关村证券被托管，公司业绩受到重大负面影响，但清华紫光并没有说明对这笔投资将如何处理。
●天香集团（600225）3月10日公告称该公司子公司深圳华天投资发展有限公司和北京天香园生物科技投资有限公司持有的1.5亿股中关村证券股份原本已卖出，但迟迟未过户，由于中关村证券被清算，现三方终止转让协议。