社保基金确定两境外“管家” 九家境外投资管理人随后公布 社保基金, 社保资金, 钓鱼台, 管理人, 投资

西北狼

于4月份开始的“社保海外选秀”终于迈出第一步。10月9日的钓鱼台国宾馆热闹非凡，在全国社会保障基金理事会理事长项怀诚主持下，社保基金分别和花旗银行、北美信托举行了境外托管协议签字仪式。
与此同时，记者还从有关人士处获悉，社保基金首批境外投资管理人名单也基本落定，目前已处于商定合同阶段。随着社保境外托管人、投资人到位，2300亿社保资金出海之旅即将启航。
花旗、北美信托签约
社保基金理事会有关人士表示，选择境外投资全球托管人是社保海外投资的第一步。其后，社保基金可能将在年底前完成境外投资管理人的选聘工作。
3月14日，财政部、劳动保障部、人民银行联合发布了《全国社会保障基金境外投资管理暂行规定》(5月1日开始实施)，标志着社保基金正式启动海外投资。
4月29日，社保基金公告披露了首批海外投资产品：全球股票(除美国以外)积极型、美国股票指数增强型、香港股票积极型、全球债券积极型和外汇现金管理等五大类投资产品。并对投资基准和投资目标做出了详细规定，各产品年度收益率要超过同期投资基准收益率50—200个基点以上。社保基金境外托管人和境外投资人的“选秀活动”也正式拉开帷幕。
对于境外投资管理人，社保要求申请人经营资产管理业务截至2006年3月31日须达6年以上，管理的资产不少于50亿美元。
对于境外投资全球托管人，社保更严格要求申请人最近一个会计年度实收资本不少于50亿美元，或托管资产规模不少于5000亿美元、国际公认评级机构最近3年的长期信用评级在A级或者相当于A级以上，此外，还必须在中国内地有分支机构。
之后，国际专业咨询机构向社保基金会提供了一个全球托管人候选名单，社保基金会参照国际通行原则向其发出社保基金境外投资全球托管人评选邀请函，最终通过一系列评选，确定了花旗和北美信托两家境外资产托管人。
北美信托银行总裁表示，作为全球最大的资产服务公司之一，早在2004年年初，就参与了交通银行资产境外投资托管方案的设计，从托管模式、组织架构和人力资源系统对接等方面与中方合作良好，这也为随后成功获得社保基金境外投资托管人资格奠定了基础。
项怀诚表示，面对风险瞬息万变的国际金融市场，对于作为老百姓“养命钱”的社保基金来说，如何防范和降低各种投资风险，成为社保基金“出海”面临的重要问题。托管人制度可以控制投资机构的代理风险，而专业投资管理机构，则能有效控制投资本身面临的风险。
9家境外投资人是关键
相对于托管人的选定，掌握社保资金实际运作的境外投资管理人的”选秀“无疑更具吸引力。
据社保理事会公告显示，截至6月30日，社保基金会共收到106家投资机构的申请。在美世咨询公司的协助下，于7月底完成了初评工作，确定了25家公司进入复评短名单。
8月下旬，由梁锦松、波涛、林义相、GarryHawker四名外部独立专家委员和高西庆、王忠民、李克平三名内部委员组成的复评专家遴选小组，对进入短名单的候选人进行了面试复评，按照委员独立投票的结果向社保基金会提交了候选人排序名单。
据参与了评选的有关人士透露，经过复评，9家社保投资管理人名单已经水落石出，包括瑞银、景顺资产管理在内的9家大型国际资产管理机构已开始与社保理事会进行合同谈判，合同谈判的主要内容是：管理费率报价、最终费率，最后将商定合同、签署合同。
社保基金理事会有关人士和瑞银资产管理公司等有关负责人也证实了9家入选之说。“由于尚处在合同协商阶段，具体名单不便透露。”社保基金有关人士表示。
参与评选的林义相如是评价此次已选定的境外投资人：“他们都是全球最优秀的资产管理公司，而且在操作计划上与社保的思路比较一致。通过此次选择首批境外投资管理人，无疑让社保对国际资产管理人的资产管理流程、产品和风控等有了全面了解，这也为社保未来的产品多样化、市场多样化奠定了基础。”
社保基金理事会理事长项怀诚此前曾公开表示，截至今年8月底，社保资产规模已达2300亿元。他希望在第四季度通过境外投资管理人在香港进一步展开投资，首阶段投资境外的资金规模预计将在8亿美元左右，其中，境外股票投资将在5亿至8亿美元，境外固定收益投资是1亿至3亿美元。
成立于2000年的社保基金理事会，主要负责管理大部分国有企业的养老金，截至2005年底，其资产总额已达到2117.9亿元人民币。按照社保基金会理事大会批准的2006年计划，今年社保基金海外投资方面，加上国有股转持部分，预计投资比例占总资产的7％左右。