宁波银行：小企业业务特色鲜明 资产质量稳定 宁波银行, 百分点, 不良率, 增长率, 自由度

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　　6月9日，我们对宁波银行进行了调研，与公司相关领导进行了交流，以下是我们的分析。
　　公司整体经营情况介绍： 截止到2011年一季度，宁波银行资产规模超过2700亿。公司的管理模式介于外资银行和国内银行之间，市场化程度较高，创新业务上有一定优势，这也得益于宁波地方政府长期以来奉行无为而治的执政理念，给予了当地企业较大的自由度。企业在2008年到2010年三年间，贷款、存款和净利润的复合增长率分别达到44%、38%和30%，而同期不良率下降0.23个百分点，实现了规模增长和提升资产质量二者间的平衡。
　　中小企业贷款优势明显：宁波银行提出的五大利润中心包括：1、公司银行业务，业务范围是符合“双优”标准的大中型企业业务，单户贷款在1000万元以上，有些按照国标属于中小型企业。2、零售公司业务，业务范围是单户贷款在1000万元以下的小企业，这个领域基本上都是民营企业，客户主要是小型制造业企业和小型贸易型企业，这部分业务基本上都属于银监会鼓励的中小企业融资业务。3、个人银行业务。4、金融市场业务。5、信用卡业务。
　　由于浙江地区民营小企业占主导地位，因此公司在中小企业贷款方面积累了较多经验。其实中小企业贷款并不容易做，人工成本高，风险点多。但公司在自身经验的基础上，认真研究了新加坡华侨银行的模型和打分卡，目前已经做到流程化操作，并设立了专门的团队和考核机制。而中小企业贷款流程化操作的核心是其支持模型，这是在宁波银行根据当地产业结构特点和长期实践经验的基础上建立起来的，很难被其他银行复制。
　　在小企业贷款方面，宁波银行更看重企业的经营状况，主要通过仔细评判分析企业潜在的经营风险来保障贷款的安全。另外，企业经营活动的开展是要依赖银行网点的，在这方面宁波银行在浙江地区相对其他银行具有明显优势，并且宁波银行的网点扩张也是根据客户的业务需要推进的。这使得银行能够在帮助企业发展的过程中实现自身的资产业务、负债业务同时推进。
　　银行与客户保持长期共同发展的合作模式，资产质量整体可控：目前由于信贷紧缩和成本上升，江浙一带的部分企业确实遇到一些困难。但从目前的情况来看仍要好于2008年的情况，更没有发生大量企业倒闭的情况。宁波一带的企业主要以小家电、文具、电动工具、紧固件等轻工产业为主，产业层次更低的纺织服装等企业大部分已经在2008年前后迁出。
　　宁波银行在长期经营中和客户建立起共同发展的合作模式，大部分客户逐渐成长为行业内具有较强竞争力的企业。抗风险的能力也大大增强。虽然目前受到信贷紧缩的影响，但宁波银行还是积极支持客户的生存和发展，帮助其解决遇到的问题。从目前的情况来看，制造业中贷款客户的资产负债率仍维持在60%以下，贷款不良率保持稳定。
　　贷款利率方面，目前中小企业上浮20%-30%的比较多。虽然民间借贷利率高企，但由于银行客户并不会和民间借贷的客户重叠，所以对公司贷款的定价策略影响不大，并且过高的资金成本是企业很难承受的，反而增加资产质量恶化风险。从二季度来看，公司的净利差仍在缓步提升，但净息差还要看同业业务的表现。
　　同业规模可能有所下降：在去年信贷紧缩的情况下，同业业务贡献EVA占到40%，公司同业业务的利润来源主要是信用差。作为上市银行公司能够以较低同业利率拆入资金，再以较高的利率拆给地方非上市银行或者购买一些其他银行发行的理财产品，但今年同业市场的利率上升也比较快，利差空间缩小。因此，公司今年同业资产规模相较去年可能有所缩减。
　　房地产贷款风险审核更加严格，规模变化不大：今年宁波银行在房地产贷款发放上更加严格，房地产贷款只能用于项目开发，对公司资质、自有资金比例、各项证照到位情况都有严格要求，并且在贷后要做专项管理。截止到2010年底宁波银行房地产贷款占比约为10%，开发贷款3%-4%左右，目前宁波银行房地产贷款占比与2010年底变化不大。