八大重点行业演绎八仙过海 八仙过海, 上市公司, 机械制造, 重点行业, 电子信息

玛格丽特

　　股市里的重组，不仅是上市公司做大做强的方法，其中带来的巨大投资机遇，也是投资者梦寐以求的。当有了国家政策的激励，上市公司和大股东重组的积极性必将更高，他们更会“八仙过海，各显神通”。
　　工业和信息化部副部长苏波7日透露，“十二五”期间我国将以汽车、钢铁、水泥、机械制造、电解铝、稀土、电子信息、医药等八大行业为重点，推动优势企业强强联合、跨地区兼并重组、境外并购和投资合作，提高产业集中度。
　　苏波要求，各地结合本地实际，不搞“拉郎配”，选择特色行业和重点行业，推动本地区重点行业企业兼并重组，争取到“十二五”期末，这八大重点行业产业集中度明显提高，并带动其他行业企业兼并重组。
　　汽车行业：整体上市中去“寻宝”
　　日前，一汽集团主业资产完成股份化改制，并获得国务院国资委批准。一汽轿车和一汽夏利被注入股份公司，控股股东变更为一汽股份，实际控制人未变。
　　浙商证券分析师马春霞指出，一汽股份的设立，将使一汽集团整体上市更进一步。汽车行业作为资金密集型行业，上市融资对公司的发展意义非常重大。在国家政策引导下，汽车行业的整体上市大戏不断上演。
　　马春霞认为，面对越来越激烈的国际竞争环境，未来几年我国汽车行业的整合会不断发生。原因有三点：一是兼并重组是提升市场竞争力的需要，一些民营汽车企业凭着战略把握能力、资源运筹能力以及灵活的经营机制取得了市场上的成功。二是兼并重组是为了实现企业的快速发展、降低经营成本。三是兼并重组是提高产业集中度的要求。
　　钢铁行业：大规模洗牌在所难免
　　著名咨询机构莫尼塔指出，钢铁行业兼并重组大潮风起云涌，钢铁上市公司的盈利能力一直受到高位成本的制约。从毛利率来看，上市公司的盈利状况恶化，很多企业都集中在狭窄的盈利区间。行业进行大规模的洗牌在所难免，建议投资者关注此类中长期投资机会。
　　招商证券分析师张士宝认为，若保障房需求在各方面影响下加速释放，短期内将对长材为主的钢铁企业利好明显。在长材供给受限，需求增量释放时点到来及产品规格提升利好下，强烈建议关注长材占比大、敏感性高的八一钢铁、三钢闽光、酒钢宏兴、柳钢股份、河北钢铁、韶钢松山。
　　水泥行业：淘汰落后产能将成主旋律
　　山西证券认为，在调整产业结构和节能减排的大背景下，淘汰水泥落后产能是未来行业主旋律。我国城镇化进程还处于加速阶段，保障房、商品房、城市基建、轨道交通等配套设施修建均将带来水泥需求增长，中长期看，水泥消费拐点远未到来，距离拐点至少还有5年以上的时间。
　　山西证券继续维持“看好”评级，在个股选择上，建议关注其阶段性机会，看业绩弹性和估值推荐华新水泥、江西水泥、亚泰集团、塔牌集团、海螺水泥；看未来增长推荐天山股份、青松建化；看整合预期推荐狮头股份、祁连山。
　　机械行业：行业集中度将进一步提升
　　中邮证券分析师王博涛指出，重点关注受益于未来重点投资项目需求驱动的细分行业以及产业向国内转移趋势明显且国内需求明确的细分行业，积极把握结构性的行业机会。
　　王博涛建议重点关注以下公司：受益于下半年重点项目实施的带动，推荐工程机械、海洋工程装备与轨道交通装备行业，重点关注中集集团、中国重工、三一重工、中联重科、中国南车和北方创业。
　　中信证券维持机械行业强于大市评级。机械行业作为经济支柱性行业，其稳健发展是我国经济转型成功的必要条件，预计增速较快的子行业包括重型机械，工业机械，铁路设备等。
　　中信证券推荐三一重工、中国南车、中国北车、柳工、徐工机械、中联重科、山推股份、太原重工、郑煤机、时代新材、达意隆、盾安环境。
　　电解铝：兼并重组带来交易性机会
　　业内人士分析认为，电解铝行业的投资前景并不是十分乐观，等到行业基本面出现改善后才会出现很好的投资机会，目前行业的兼并重组计划只能为行业带来交易性投机机会。
　　目前，焦作万方与中国铝业有整合意愿。中国铝业是焦作万方的第一大股东，同焦作万方存在同业竞争，两公司进行业务整合方向是明确的，但没有具体时间表。
　　中金公司最新发布研究报告，认为节能减排或给铝业股带来交易性机会。由于铝价此前低迷，原预计中国铝业三季度将出现亏损，但如果限产使得铝价稳定在 15500元/吨以上，中铝三季度亏损的状况有望得到扭转。另外，中铝煤炭注入也有望在下半年实现，为股票提供短期催化剂。此外，神火股份、焦作万方、中孚实业、南山铝业以及云铝股份也将从电解铝产能限制中受益。
　　稀土行业：稀土价格将连续上涨
　　国联证券分析师徐慧侃指出，稀土整合已升级至国家战略，国务院将用4-5年时间整顿稀土行业。5月19日，国务院发布《关于促进稀土行业持续健康发展的若干意见》，《意见》指出，稀土是不可再生的战略资源，要用1-2年时间基本形成以大型企业为主导的稀土行业格局，由于我国稀土产量承担了全球90% 以上的需求，在多个稀土新政下，国际市场的触动开始显现。随着我国逐渐掌握稀土话语权，未来稀土行业或许也可以形成类似铁矿石的年度价格谈判机制。
　　稀土政策的出台使稀土价格仍出现上涨，在需求和供给不匹配的市场环境下，稀土价格将出现连续大幅上涨，所以短期内仍需要关注中小金属，另外对于稀土行业中南方离子型企业的并购重组企业可以重点关注。稀土永磁品种中可以关注包钢稀土、中色股份、广晟有色。
　　电子信息：重组将风生水起
　　电子信息行业的重组，今年最重大的一个就是年初的东方传媒借壳广电信息，广电信息1月11日披露重大资产重组交易方案主要内容，拟按股份转让、资产出售、现金及发行股份购买资产三大步骤进行重组，交易总价值为43.28亿元。重组方案公布后，广电信息最大涨幅超过九成。
　　国都证券武汉江汉北路营业部投资顾问侯波指出，随着三网合一的步伐加快，电子信息行业的重组必将风生水起，跨行业的并购也将不断产生。
　　国都证券认为，对于电子信息板块，投资者应关注下半年板块可能出现恢复性增长带来的整体性的估值盈利双升的机会，此外也应关注增长相对确定、估值相对较低的触摸屏、光学镜头、手机配件及LED照明等子行业的投资机会，公司方面重点关注水晶光电、长盈精密、超声电子、欧菲光、长信科技、鸿利光电、乾照光电等的投资机会。
　　医药行业：企业迎来“千亿元”级别时代
　　中邮证券分析师邵明慧指出，我国医药行业的一个显著问题是行业比较分散，集中度较低，这一点在医药流通领域尤为明显。未来我国医药流通行业的兼并重组将是大势所趋，医药流通企业迎来“千亿元”级别时代，兼并重组步伐加快。
　　广发证券分析师葛峥看好上海医药，认为它是医药产业整合的战略性品种。在政府推动下，上实集团重组上药集团顺利完成，历史问题逐步解决，进入快速发展轨道。
　　宏源证券分析师张延明看好华邦制药。公司并购农药资产提高综合竞争力，拟收购优质农药资产颖泰嘉和，后因准备环保核查的资料而申请延期报送反馈意见回复材料，目前进展顺利，预计年内可完成收购。