解读私募泽熙二季度布局 产品, 个股, 巨化股份, 上市公司, 三普药业

atate2007

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随着上市公司的中报全部披露，泽熙在二季度前十大流通股东中的布局情况也浮出水面据新快报《赚钱周刊》独家统计，二季度末泽熙旗下5只产品共计持22只个股，仅数量上便是一季度末的近3倍；期末持仓市值高达29.74亿元，较去年四季度末尚增9.62%。
调仓方向上，二季度间获泽熙新进的个股多达17只，对应期末市值达25.13亿元、占比84.5%。这也与泽熙自成立来“换手极为快速”的操作风格吻合。其中，建仓规模最大的为巨化股份，旗下2只产品合计新进1773万股，对应期末市值达5.76亿元；好当家、三普药业分别获泽熙新进2733万股、934万股，对应期末市值分别为3.25亿元、2.52亿元。
此外，大立科技（新进452万股）、三爱富（新进548万股）、科力远（新进844万股）、苏州高新（新进2248万股）、中国医药（新进516万股）、鑫富药业（新进624万股）等个股的期末市值皆在1亿元以上。
二季度获泽熙增持的个股共4只，包括巨力索具（增持344万股至1117万股）、康得新（增持32万股至432万股）、兴民钢圈（增持16万股至489万股）、ST迈亚（增持475万股至667万股），其中巨力索具的期末持股市值已超过2亿元，康得新亦接近1亿元。
唯一持股未动的为劲胜股份，无一个股被减持。此外，二季度被泽熙置出的品种有恒星科技、山东黄金、江淮动力。这也与泽熙惯以为常的“爱憎分明”相符。
　　转向价值投资侧重化工、医药、泛消费
不过，具体到个股的选择上看，二季度泽熙已较此前（尤其是密集现身的去年四季度）出现了一些变化。
首先是品种方面，此前泽熙尤为重视市场的炒作热点，所涉个股往往为风骚一时、具备题材代表性者。但从期末的持股看，其对二季度来走势彪悍的涉矿概念、水利概念及以创业板为首的次新股等热门品种几无涉猎。相反，其对化工股、医药股及泛消费类品种却颇为重仓，尤其是持续景气的氟化工行业，龙头股巨化股份、三爱富双双入围泽熙期末前十大重仓股；同时，其对弱周期性的医药、泛消费类品种也表现出少于青睐，主要有好当家、三普药业、中国医药、鑫富药业（投资投资PVB，兼领新能源化工概念）等。
其次，二季度泽熙所涉个股的流通盘、绝对股价的均值皆有所上升，分别为4.78亿股、18.5元，对应流通市值已推高至88亿元。其中，期末前十大重仓股的平均绝对股价为23元；而去年四季度流通盘、绝对股价的均值分别为3亿股、15元左右，对应流通市值不过45亿元左右。
此外，持股周期上，二季度获泽熙跨季持有的品种数量也有所增加，其中康得新上更罕有地获在泽熙连续三个季度持有，且操作方向为一路增持。
从上述变化可以看出，随着资产规模的扩大，泽熙在操作风格上也有调整的迹象，即从此前高度倚重市场投机性机会（尤其是热点题材）逐步侧重于发掘中长期机会。当然，造成这一变化的原因中，也或有年内各题材、概念的炒作持续性相对不强。
　　重组股屡有斩获重仓股仍有机会
从二级市场的表现看，尽管大市重心不断下移，泽熙二季度末所持个股的整体走势仍有值得圈点之处。
统计数据显示，泽熙所持个股在二季度间的平均涨幅为-1.92%，强于同期沪指5.67%的跌幅。其中，前十大重仓股的区间涨幅为3.93%，涨幅居前的包括巨化股份（30%）、三爱富（44%）及中国医药（26%），跌幅居前的有科力远（20%）、三普药业（15%）；三季度来，泽熙所持个股的平均涨幅为0.13%，亦强于同期沪指8.46%的跌幅。其中，前十大重仓股的区间涨幅为5.02%，涨幅居前的为科力远（32%），跌幅居前的有鑫富药业（21%）、巨化股份（18%），恰与二季度间的表现相反。
须提醒的是，由于泽熙调仓速度较快，尤擅“落袋为安”，因此若上述个股三季度来录得跌幅但其间有高点可走，不排除泽熙已择机兑现。从节奏捏拿看，二季度泽熙在重组题材上斩获甚丰，仅以目前计，其所持个股中便有3股处于停牌重组阶段，分别为科力远、漳泽电力、*ST博通（暂停上市），3只个股全为二季度新进，并于停牌前出现一波可观涨势，其中*ST博通更为泽熙入市来首只独门股。
从估算收益情况看，鑫富药业、三普药业在二季度获泽熙建仓后，股价一路缩量下行且几无高点出现；好当家、中国医药三季度来的涨幅并不大，但当前股价有搭建上升通道的迹象。
　　个股关注
康得新（002450）
主营预涂膜，上半年实现净利润5918万元，同比增90%。公司于中报表示，光学膜项目已经进入了实质运作阶段，年内有望兑现业绩。
二季度末前十大流通股东仍以孙建波为首的华商系一家独大，整体增持至1757万股。泽熙1号则增持31万股至432万股（复权），连续三个季度获持股且增持，青睐程度为泽熙入市来所罕见。
进入三季度，该股伴随“小非”套现而出现一轮筹码洗盘，期间更获机构于龙虎榜、大宗交易系统中单边买入近3亿元抢筹，股价应声取得逾40%的涨幅，并创出上市来新高。上周五，该股逆市收涨2.02%、报收于27.73元。
好当家（600467）
主营海参等海产品，上半年实现净利润8493万元、同比增33%。三季度后将迎来传统消费旺季，产品价格上涨预期较强。
二季度泽熙1号、泽熙2期合计新进2733万股，斥资规模超过3亿元；中国平安旗下2只产品已大幅增持至3085万股，期末股东环比锐减13%，筹码重归集中。
4月公司宣布拟定增募投主营业务，发行价改为11.15元，此后股价一度跌破定增价。6月初该股先于大盘止跌回升，量能温和放大，但涨幅不大。上周五跌1.28%、报收于12.38元，较定增价仅上浮11%。
中国医药（600056）
上半年实现净利润1.28亿元、同比增22%。大股东为中国通用集团，旗下尚拥有张江生物、天方药业等医药资产，曾明确提出在3年-5年内解决旗下公司同业竞争问题，资产整合已经提上议程，公司重组预期强烈。
二季度获泽熙2期、泽熙4期合计新进516万股，期末股东数环比剧减33%，已连续两个季度实现筹码大幅集中。
去年7月来股价处大型上升通道中，今年6月初先于大盘止跌回升，此后一度创出历史新高（复权），近期走势平稳，上周五跌2.7%、报收于25.26元。
鑫富药业（002019）
国内D-泛酸钙（维生素B5）龙头，目前尚投资EVA太阳能电池胶膜、PVB胶片等项目，兼属新能源化工概念。
上半年实现净利润亏随1587万元。受此拖累，三季度来股价下挫幅度较大，区间最大跌幅近30%。
而泽熙1号却于二季度大举新进624万股，居期末第一大机构股东。除泽熙外，华夏系旗下4只基金仍持1527万股，呈一家独大之势。期末股东数环比微减1.24%，实现连续四个季度的筹码集中。
上周五该股跌1.23%、报收于15.20元，处泽熙建仓成本区间下轨。
二季度末泽熙持股一览
代码 名称 现价(元)持股(万股)期末市值(万元)增持(万股)
600160 巨化股份 26.58 1773.22 57559 新进
600467 好当家 12.38 2732.98 32522 新进
600869 三普药业 25.32 933.59 25179 新进
002342 巨力索具 18.69 1117.11 22499 343.98
002214 大立科技 42.98 452.42 20323 新进
600636 三爱富 30.37 548.43 19486 新进
600478 科力远 27.83 844.22 17746 新进
600736 苏州高新 5.48 2248.36 14165 新进
600056 中国医药 25.26 515.88 13289 新进
002019 鑫富药业 15.20 623.83 12071 新进
002450 康得新 27.73 432.36 9144 31.48
000659 珠海中富5.61 759.03 8015 新进
002355 兴民钢圈 13.98 489.18 6951 16.15
002573 国电清新42.03 187.84 6182 新进
600747 大连控股7.91 710.18 5745 新进
000767 漳泽电力 5.56 1002.09 5572 新进
000923 河北宣工9.12 511.75 5010 新进
002264 新华都 25.91 198.99 4507 新进
000971 ST迈亚 5.66 667.33 4024 475.47
300083 劲胜股份 16.04 249.97 3432 0
600220 江苏阳光4.44 477.25 2405 新进
600455 *ST博通 15.28 100.00 1528 新进