两市尾盘跳水 沪指跌0.68%失守2500点 市场, 股指期货, 下跌空间, 中小板, 成交量

Flok

受美股上涨带动，两市小幅高开后一度震荡下挫，但很快被再次拉起，外围市场的良好表现封堵了股指下跌空间。随后，两市在经过一波短暂上冲后再度回落，成交量再度萎缩。从盘面上看，创业板、中小板表现活跃。午后，大盘延续窄幅震荡走势，成交量持续萎缩，缺乏主流热点刺激，成交量仍处于较低的水平，导致市场追涨意愿不强。两点过后，两市出现一阵急拉，随后突然快速下挫，创下全天新低，股指期货也直线下跌，市场恐慌性杀跌明显。临近尾盘，两市小幅跳水，沪指失守2500点。
截至收盘，沪指报2498.94点，跌0.68%，成交600.5亿;深成指报10933.3点，跌0.71%，成交526.8亿。板块方面，几近全墨，船舶制造、传媒娱乐、水泥板块跌幅居前。
国诚投资认为，由于政策和国外不确定定因素的干扰，使得市场上半年的资金集团，无法在下半年提前捋顺投资脉络，迟迟不能调整布局阵地，但相对来说，近期市场预期和外围的政策基调逐步明朗，对集团资金的逐步介入有一定的吸引，目前机构资金的护盘式介入，掩护部分板块仓位的调换是符合逻辑。在当前震荡的过程中，秉承整体看多不做多的策略，核心关注机构布局思路和行业景气驱动的优质品种，以做到在筹码博弈的黎明，提前坐轿。
仅不足四成私募看涨9月
8月，在标普下调美国信用评级的扰动下，全球市场出现暴跌;中国市场跟跌不跟涨的习惯再度应验，虽然相较其他市场抗跌，但总体还是处于弱势。9月行情已经启动，“金九银十”的走势能否出现?据最新调查报告显示，相对8月，私募对9月的情绪回暖，但也只有不足四成的私募看涨。
整体而言，私募基金对9月行情的乐观情绪有所上升，期待“金九银十”行情的到来。报告显示，37.5%私募看涨9月行情，比8月提高了13.5%，50%私募认为大盘仍然会维持横盘整理状态，仅有12.5%的私募看跌9月，认为大盘仍会维持弱势。
8月，私募基金仍然保持着较高的仓位，60%私募维持在五成以上的仓位。由于对市场走势相对乐观，部分私募9月打算进行一定的加仓。其中，73.33%私募预计维持五成以上的仓位操作。当然，对市场存在担忧情绪的私募仍然维持着较为谨慎的态度，20%私募表示会维持30%以下仓位运行。
另外，9月的货币政策走势成为私募最关注的因素，71.88%的私募认为货币政策会左右市场走势，53.13%的私募认为通胀仍然会是困扰市场走势的主要因素，而对债务风险的担忧开始减少，仅有3.13%的私募认为债务风险会影响市场的走势。
和8月消费股的一枝独秀不同，对于9月的选股，私募基金可谓百花齐放，众多板块都出现在私募的重点布局范围，但相对而言，消费和新兴产业仍然最受私募关注。
据统计，51.61%的私募看好消费股的投资机会，45.16%的私募青睐新兴产业，19.35%的私募重点配置医药股，金融股也受到22.58%私募的关注，而受到国家政策进一步调控的房地产行业也被12.9%的私募看好。
四大不利因素导致大盘疲软
早盘股指受外围大涨刺激小幅高开，但开盘便直线下杀，回补缺口，随后股指进入窄幅整理中，收盘小跌3.43点，成交量较昨日有所放大。
板块方面开始明显分化，受利好刺激节能环保涨幅居前，但总体涨幅不大;而银行股疲软制约大盘，黄金概念、水泥股出现明显杀跌。由此可见，主力资金并没有真正做多行情，反而在借反弹逢高出货，导致个股出现严重分化，所以投资者一定看清市场本质，决不能被盘面假象所迷惑，手中个股更要区别对待。
今日大盘没能延续昨日的强势，而是出现高开低走的弱势局面，是什么原因导致大盘如此疲软的?我们运用行为分析认为，主要是有四大不利因素压制导致的，分别为：
1.受社保大举减持影响银行股疲软
近期社保基金多次披露大手笔减持工行、中行H股，这被市场解读为社保不看好银行股的后市，故导致今日银行股出现集体弱势，拖累了股指。
2.没能产生持续的主流热点
昨日磷化工表现抢眼，4支个股联袂涨停，但今日该热点出现退潮迹象，截至目前，盘面仍没有持续性的主流热点，这很难激活做多人气。
3.量能没能有效放大
昨日大盘收出中阳反弹，但遗憾的是成交量仍处于较低的水平，而今日成交量虽然继续放大，但依然很低，不足于支持大盘上涨，这就说明市场追涨意愿明显降低，如果后市不能有效补量，将继续制约大盘反弹的空间。
4.股指修复技术指标的背离偏差
昨日由于股指反弹过快，分时图上重要技术指标MACD出现了明显的顶背离，同时30、60分钟的WR指标显示为严重超买，今日股指进行短期调整从而修复指标的背离偏差。
总的来看，由于前期股指严重超跌，短期修复反弹要求强烈，但因为资金面的掣肘和政策面的不明朗，导致股指仍然举步维艰，短期股指可能会运行在小的箱体中震荡，下方支撑在2500点，上方压力在2520点。考虑到明日宏观经济数据将全部披露，政策面将会相对明朗，午后大盘可能会继续横盘整理，以等待明日重磅数据的落地。
值的注意的是，由于股指自4月份调整以来，已经维持近4个月，下跌了近600点，时间和空间上都基本达到中期调整的级别，目前来看调整逐步接近尾声，四大板块股已经严重超跌、跌无可跌，后市可坚定持有。