新价值黄云轩：立足全年蓝筹有30%收益 新价值, 蓝筹股, 日本核危机, 市场, 个股

joemoran

2011-03-17 前段时间逢高减仓，本周二趁盘中大跌近80点“捡了一堆便宜货”的黄云轩昨日接受记者采访时心情很不错。他认为，今年市场难有大的系统性机会，不过，个股机会很充沛。他较看好高端制造、化工的一些细分行业、清洁能源板块的个股机会，对金融地产他也阶段性看好，“立足全年来看的话，今年蓝筹股有30%的收益空间，有些个股甚至有望带来50%左右的绝对收益”。
日本核危机冲击有限
上周五发生在日本的强震已演化为一场核危机，本周二日经225指数大跌逾10%，创下1987年以来的最大单日跌幅。受其影响，周二全球股市普跌，主要市场跌幅多超过1%，部分市场跌幅更是超过2.5%，A股当日盘中一度大跌约80点，成交额较前一个交易日放大约两成。昨日(周三)上午记者采访黄云轩时，他认为，虽然核危机对市场会有一定压制，但系统性风险不会太大。他坦言，自己在周二的大跌中入场“捡了一些便宜货”，“有些股票一直在关注，大跌提供了较好的买点”。
据了解，黄云轩此前逢高兑现了一些持仓，将仓位降至一个相对低的位置，周二一跌，他又把仓位加回到原来的水平。“我们是进取型的风格，所以仓位一般在七成至九成，除非很看空大盘，才会降到五成以下。”黄云轩认为，大灾难对市场的影响可能需要20-30个交易日的缓冲，但不太会出现大的系统性风险。
部分蓝筹股底部已夯实
黄云轩透露，自己就加仓了一部分金融股。“部分金融股经过两三次振荡后，底部已经夯实，向下的风险极其有限。”
对地产股，他近期也逐渐开始配置。“房地产调控效果开始显现，有些地方房价开始下降，短期内再进一步加强调控的可能性有限，而地产股业绩不错，所以压抑已久的市场情绪一旦释放，地产股将存在爆发性反弹的机会”。
黄云轩认为，地产股的机会将是整体机会，而不是仅限于一线或二线地产，或商业地产，“像万科、金地、保利、首开的增长性是非常确定的，商业地产龙头世贸股份的净利润去年也有几倍的增长”。不过，黄云轩也坦言，地产股爆发的时点较难把握，最好在下跌的时候“潜伏”进去。
黄云轩认为，其实整个周期板块都会有不少机会，除了金融地产存在赚取绝对收益的机会外，“家电、汽车这类有价值底蕴的个股，在价格调整到合适的位置时都可以考虑介入”。
经济转型机会可继续关注
对当前市场热炒的一些资源或资源概念股，黄云轩表示，这些个股累计涨幅较高，有些都翻了好几倍，获利盘较多，操作难度在增加。但高端装备制造、新能源都值得继续关注，这些符合经济转型的方向，本身又有较强的竞争优势。“像高铁，其发展的大方向是不会因为一两个人的问题就变的，其中仍有机会”。新能源方面，有些暂时还局限在概念上，有些则逐渐落实到公司业绩上，也可以适度关注。
至于化工股，黄云轩表示，机会一直比较丰富，但不同的周期走强的细分行业会不同，所以投资者不能把化工作为一个整体来看。“现在大家都关注涨价，但涨价的持续性、受益程度都要具体分析，并不是说一涨价就值得买入”。
黄云轩简介
广东新价值公司董事兼基金经理，经济学硕士，有十多年证券从业经验。现管理新价值3和新价值12。
黄云轩最近操作动向
1、此前，逢高兑现一些持仓，将仓位降至相对低位。
2、周二盘中大跌近80点，捡了一堆“便宜货”，把仓位加回到原来水平。
3、近期加仓一部分金融股，部分金融股经过两三次振荡后，底部已经夯实，向下的风险极其有限。
4、近期逐渐开始配置地产股，地产股的机会将是整体机会，而不是仅限于一线或二线地产，或商业地产。