巨龙管业超额认购147倍 获阳光私募“力挺” 长城证券, 阳光私募, 配售对象, 新股发行, 发行人

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昨日晚间，中小板新股巨龙管业及其保荐人长城证券发布的《网下摇号中签及配售结果公告》显示，网上定价发行的中签率接近0.68%，超额认购倍数达147.27倍。如此“成绩”在新股发行遇冷的当下实属不易。
巨龙管业此次发行2350万股，根据初步询价申报结果，发行人和保荐机构确定，本次发行价格为16.15元/股，网下发行468万股，占本次发行总量的19.91%。
在巨龙管业初步询价过程中，曾有45家询价对象的80个股票配售对象给出有效报价，但按照最终确定的16.15元发行价，仅有17家股票配售对象符合条件。
巨龙管业最终向网下配售的股票共468万股，其中，云南信托所属的云信成长2007-2号(第二期)、(第六期)和(第九期)集合资金信托计划合计获配351万股。
根据巨龙管业公告的配售对象申报价格，17家出价达到或高于16.15元发行价的配售对象中，有9家来自云南信托旗下的阳光私募。
尽管与最高由渤海证券自营账户给出的17.20元高价仍有差距，但云南信托旗下9家阳光私募基金给出的16.15元及16.30元的价格也是推高巨龙管业发行价格的主要力量。
按照保荐人长城证券给出的估值结论，上述定价似乎仍偏低。综合相对估值和绝对估值的结果，长城证券研究员认为发行人合理价值区间为每股16.12~17.12元。而同行业可比上市公司在本次发行初步询价截止日2011年9月16日的2010年平均市盈率为39.02倍。