6月15日，证监会有关负责人对2010年创业板发审委未通过审核情况进行通报： 2010年创业板发审委召开发审委会议95次，审核首发企业168家，其中审核通过企业143家，通过率85.12%，未通过企业25家，未通过率为14.88%。
对于未通过的企业，发审委重点关注事项涉及独立性、持续盈利能力、主体资格、募集资金运用、信息披露、规范运作、财务会计和中介机构执业质量等8个方面。
有关负责人表示，与2009年相比，2010年申请未通过创业板发审会的原因呈以下变化或趋势。
首先，持续盈利能力最受关注且是问题“高发区”。2010年共有17家首发企业因持续盈利能力受到质疑而未获发审委会议通过。有关负责人表示，从创业板推出以来的审核情况看，缺乏持续盈利能力一直是未通过创业板发审会的企业存在的最大问题。发审委关注的影响持续盈利能力的事项主要包括：在用知识产权发生重大不利变化，整体抗风险能力较弱及部分有重大影响的经济事项能否持续存在重大不确定性等。
另外，有关独立性问题也是发审委在审核中特别关注的事项。有关负责人介绍称，2010年内，有6家首发企业因存在独立性不足的问题而未获发审委会议通过。如申请人存在同业竞争、重大非必要且持续性的关联交易、或者市场销售依赖等情形，将被发审委认为在独立性上有重大缺陷。
再有，规范运作和主体资格方面问题正趋于减少，表现为2010年因主体资格和规范运作方面存在问题未通过发审委会议审核的企业占比均仅为4%，与2009年的20%和46.7%相比降幅明显。
此外，中介机构执业质量对申请人能否过会影响程度增强。对此，有关负责人表示，在2010年的审核过程中发现，部分中介机构的执业质量和诚信水平对相关企业的发行上市进程造成了直接负面影响。 |
发表于 2013-1-26 13:11
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