3月13日[星期三]我们公开验证股票是:中华企业600675、广东榕泰600589、楚天高速600035
(一):中华企业600675
公司开发实力突出，近期开发资源充裕，中长期开发资源尚需拓展，80万平米南汇项目比邻迪斯尼项目，销售前景看好，可望带来增值效应。当前可开发结算资源：二级开发167万平米权益建面可开发到2011年，在建项目有12个，崇明岛4000多亩土地。09年公司拟发公司债12亿元，持续拓展上海储备资源。
1、今年上海楼市景气度回升，同时在人民币升值、奥运会及世博会等诸多利好因素下，公司高盈利地产项目将有相当的升值溢价。如果中华企业大股东上海地产集团以中华企业为平台整合旗下房地产业务，把土地等优良资产注入中华企业，其升值潜力将更加可观。
2、公司是一家质地极为优良的房地产公司，拥有充足的土地储备及较强的开发,盈利能力，且现金流也较为充沛。未来有望依托房地产长期发展向好的大背景，业绩实现稳定增长。有一定长线投资价值。
(二):广东榕泰600589
投资亮点：
广东榕泰是国内最大的氨基模塑料生产企业，生产能力将达13.5万吨/年，公司的主要产品有ML氨基复合材料、甲醛、苯酐、增塑剂（DOP）、环氧塑封料等，公司生产的ML氨基复合材料国内市场占有率超过50％，垄断程度如此之高，龙头地位无人能及。广东榕泰利用自身科研和上下游产业链优势，建设高性能绿色环保型ＩＣ封装用环氧塑封料项目，填补国产环氧塑封料在高端市场的空白，有助于改善我国环氧塑封料的产品结构和市场格局，公司生产技术国内领先。环氧塑封料是由环氧树脂及其固化剂酚醛树脂等组分组成的模塑粉，它在热的作用下交联固化成为热固性塑料，是电子器件塑料封装的理想材料。另外锂电池电极出口处的封装要求对金属材料具有优良的粘合性，稳定性好，耐电解质的。
(三):楚天高速600035
投资亮点：
沪蓉西开通抵消武荆分流，汉宜高速车流量仍有望保持温和增长。与国内其他路段车流量增速放缓形成鲜明对照，08年以来，汉宜高速车流量仍保持稳定增长。我们判断主要是因汉宜高速地处中部区域，沿线经济对外依存度不高；且车辆以客车为主，受经济减速的影响较小。但3季度公司营收（主要来自汉宜）已呈现负增长，而与汉宜相连的武黄高速近几个月通行费收入正在加速下滑。由此推测，宏观经济的回落可能将对汉宜高速的车流量和通行费收入的增长形成抑制。连接四川与湖北的沪蓉西高速预计09年10月份开通。预计沪蓉西开通可以为武汉-宜昌整个高速通道带来20％～30％的新增车流量。但与汉宜高速平行的武荆（门）宜高速将于同期开通。我们推测该路段贯通后，对汉宜高速的分流将主要体现为特定区间车辆，以及东北部的直达车和过境车，这部分分流车辆不会超过汉宜高速总车流量的20％。综合判断，武荆（门）宜高速的分流效应与沪蓉西开通带来的路网贯通效应基本相互抵销，未来2-3年汉宜高速车流量增长仍有望保持5-10％的温和增长。
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联 系 人:杜老师
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发表于 2009-3-11 08:38
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