高负债家庭理财：开源节流防范风险

　　最近一段时间，在某中学教书的张女士非常苦闷。刚刚买房的她不仅花光了多年的积蓄，还欠下银行60多万元债务。几十年的房贷，意味着这几十年期间工作不能中断，一旦由于意外、疾病，中断工作中断了收入，对于自己的家庭来说，后果将是灾难性的。可是，谁又能保证几十年期间一切都稳定不出任何意外呢？急难之中，张女士给本报打来电话，希望我们能找专业理财师帮她支支招，出出主意。

　　案例

　　张女士是一位中学英语教师，平均月收入3500元。平时张女士还利用假期为学生补习英语，每年补课费在12000元。先生在一家外企担任中层管理者，月收入5000元。夫妻二人刚筹款在成都东二环附近买了一套120平米的商品房，预计明年5月交房，房子总价85万元，首付25万元，按揭贷款30年60万元。目前手里还有3万元存款，二人公积金账户余额约60000元。

　　目前夫妻租房住。家庭每月支出包括：两人的生活费1500元，交通费500元，还房贷3000元左右，支付房租1000元，小孩抚养及其他费用1000元。每月剩余1500元。此外，新房交付后张女士要准备好契税等费用2万元、装修和买家具费用预算8万元。

　　分析

　　根据张女士初步的家庭财务情况和其与丈夫的职业情况，初步判断其是一位追求稳健的客户。其家庭属于高收入低储蓄率、低资产低投资率，且财务自由度也很差。就这种情况，张女士的家庭面临两大问题：首先是短期新房交付后需要准备契税等费用2万元、装修费用预算8万元，总共资金需求10万元。目前家庭储蓄3万，资金缺口7万元。其次，如前所述，交房装修耗净家庭原有储蓄，未来30年内，家庭日常必需的开销，加上子女抚养金、教育费用和养老金可能会出现较大缺口。

　　建议

　　1、解决短期装修资金缺口问题

　　方案一：根据目前公积金政策，张女士可把夫妻二人公积金账户余额约6万元提取出来作为装修资金。此外，新房预计明年5月交房，从现在到明年5月还有9个月的时间。根据目前张女士家庭每月结余1500元的情况，只要在此时间段内严格控制开支，保证每月1500元的结余，可积蓄13500元。加上提取公积金的6万元，交房装修的资金缺口7万元，得到解决。

　　方案二：若张女士不愿把家庭财务情况搞得如此紧张，毫无结余，建议在提取公积金的基础上，可申办一张1-2万元的信用卡。装修资金的1万元缺口，可采用信用卡支付，然后选择分期付款。这样张女士可用结余资金进行投资，对其家庭的财务自由度起到了一定的改善作用。

　　2、子女教育+养老规划

　　在解决了张女士的当务之急后，每月支付房租1000元可节省下来，每月结余增加为2500元。此时可考虑采用基金定投的方式，进行子女教育金和养老金的储备。

　　基金定投和零存整取看似一样，都是投资者每个月定期从银行账户扣除一定的金额，但零存整取只是把这些钱用于储蓄，而基金定投则是将这笔钱买了指定的基金，实则是将储蓄和投资的功能结合起来了。平均投资、分散风险，积少成多，是定投真正的魅力所在。以1998年至2005年，我国股票型基金，包括混合型基金的年均收益率8.49%来计算，每月投资2000元，坚持15年可积蓄722926元。

　　在定投时应注意以下几点：第一，选好基金，绩效第一。一般而言，过去2年、3年同类排名前1/3的基金将来的表现可靠性更高。第二，每月定投金额不要超过收入的20%-30%。因为定投毕竟是投资基金，市场是有风险的，一旦市场出现大幅震荡，如果投资者投入的金额过多，可能在心理上觉得难以承受，影响定投计划。此外生活不会因定投而受到影响，这样才能做到轻松定投。第三，构建定投组合，选2-4只不同类型基金。这样的话，在不同市场环境下，不同基金表现可以互补，取得相对平稳的投资效果。第四，越接近赎回，投资越稳定。通常，如果定投时间比较长可以投资风险较高的基金，这样可以增加收益。但如果投资者预期未来一段时间将赎回，就要转向保守稳健的投资。第五，基金定投，贵在坚持。

　　3、保险规划

　　张女士家庭面临沉重的房贷压力，若夫妇任何一方身患重大疾病或发生意外，都会对家庭产生重大的影响。因此建议夫妻二人购买重大疾病保险和定期寿险，其中，因张女士职业相对稳定，其保险金额应低于其丈夫。其丈夫的保险金额至少60万元，期限至少与房贷年限齐平，以应对丈夫发生任何意外，家庭将面对的房贷压力。

　　目前，市场上的重大疾病险主要分为纯消费性和带有储蓄性质的产品。消费型的重大疾病险，保费低廉，如果满期后被保险人没有发生重大疾病，保费不返还，也就是保费被“消费掉了”。另一种是近年来市面上较活跃的组合产品，将重疾险与具有保费返还功能的寿险产品“联姻”，使最终产品具有保费返还功能。从成本的角度考虑，前者的保费更低，后者因具有返还功能，保费自然就会高出不少。建议张女士选择后者，“有病治病，无病储蓄”。投入资金满期返还可作为养老金补充。最后，还应注意张女士一家年保费支出不要超过家庭年收入的10%。

　　理财师建议：针对高负债群体，建议开源节流，充分利用家庭结余资金，结合自身风险承受能力，作好资产配置，重点考虑基金定投，同时加强家庭重要成员的保险计划，提高风险防范能力。

　　本期特别支持：

　　张擎AFP持证人交通银行(8.79,0.12,1.38%)四川省分行双流支行沃德客户经理，从业4年，曾获“2008影响中国传媒大奖·金融榜”年度十大稳健理财师