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标题: [CFA Level 3] lv3, floating rate's duration [打印本页]

作者: minminmin 时间: 2010-5-20 13:34 标题: lv3, floating rate's duration

Duration of a four-year floating rate bond with quarterly payments bond=onehalf of the payment interval, which is 1/2*1/4=0.125

是不是所有的floating rate bond的duration都等于二分之一乘以interval

谢谢！

作者: joasia 时间: 2010-5-20 14:32

(0+1/4）/2

作者: auar 时间: 2010-5-20 14:33

这个问题，我翻阅过去年的notes和今年的notes，你也可以去看，去年就是0.25，今年变成了0.125，很生硬的改了，具体原因不详。为此我生平第一次查了教材，教材上说了一个概念，由于reset的时间不一样，平均来说的duration是0.125，这个说法在notes里面关于cash flow match也提到了，

谢谢。仅供参考。

作者: minminmin 时间: 2010-5-20 17:50

谢谢！

作者: supersonic 时间: 2010-5-20 20:36

具体ｄｕｒａｔｉｏｎ，取决于ｔｉｍｅ　ｔｏ　ｎｅｘｔ　ｒｅｓｅｔ　ｄａｔｅ．如果离ｒｅｓｅｔ　ｄａｔｅ只有０．０１年，ｄｕｒａｔｉｏｎ就是０．０１了。之所以乘以１／２是指的ａｖｅｒａｇｅ　ｄｕｒａｔｉｏｎ．

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