标题: CFA偏度和峰态的问题 [打印本页]
作者: gissel 时间: 2011-3-24 12:23 标题: CFA偏度和峰态的问题
NOTE book4的题，Portfolio risk and return
which of the following characteristics of a return distribution would most likely be associated with a low freqency of downside deviation from the mean?
a) kurtosis
b) fat tails
c) positive skew
不是特别明白问题的最后那个downside deviation的意思，答案是C。烦请大家解释一下吧！
作者: stanyu1116 时间: 2011-3-25 01:30
downside deviation意思是左边的尾巴瘦，upside是右边，downside是左边。
若是右偏的话，右边的尾巴胖，左边的中部胖，相对其他部位几率小，所以C
A的话没说明峰值高低，左尾胖瘦都有可能
作者: 面具的惊奇 时间: 2011-3-26 11:37
downside deviation就是下行标准差，就是左边部分的标准差，A没说kurtosis怎么样，B没说哪边尾巴肥，C的话是右偏，就是右边尾巴长，左边尾巴短，尾巴短说明frequency小，所以选C
作者: rivercharles 时间: 2011-4-2 20:50
downside deviation 是有公式的，就是求和min（x-Ave(x)，0）^2再开方, 就是说小于均值的概率较大，反映到图形上就是说均值右边分布较广，这里就是ok啦，明白？小白
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