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标题: 大宗交易井喷机构溢价扫货 [打印本页]

作者: cora2010 时间: 2011-5-20 17:16 标题: 大宗交易井喷机构溢价扫货

　5月份以来大宗交易平台异常活跃，成交股数、成交金额逼近4月份全月，预示着本月大宗交易规模再创月度新高已无悬念。同时本月大宗交易还出现了超过30笔的溢价成交，其中一机构席位溢价买入天山纺织超百万股
　5月大宗交易井喷
　数据显示，截至5月18日的13个交易日中，大宗交易平台共发生227笔大宗交易，共有17.75亿股转手，成交金额达到113.81亿元。而4月份全月的成交量和成交金额分别为18.31亿股、120.76亿元，5月份目前的大宗交易规模已经逼近4月份。由于前三个月大宗交易金额分别为86.19亿元、61.61亿元、143.74亿元，因此5月大宗交易规模再创今年来月度新高已无悬念。
　　从行业、个股上看，5月大宗交易主要集中在金融服务、纺织服装和机械设备等三大行业，和4月份行业分布基本一致。建设银行、农业银行、工商银行、招商银行、海通证券等金融股仍是成交金额的重头。此外，中国服装、晋亿实业、豫金刚石等纺织服装、机械设备交投活跃，宏达股份、中泰化学等有色金属、化工类个股的成交也很频繁。
　　总体而言，今年以来大宗交易平台一直较为活跃，成交金额呈现出逐月递增的态势。截至5月18日，今年以来有超过340多只个股参与大宗交易，合计交易1515次，交易数量60.97亿股，涉及资金526.13亿元。而去年同期总计仅有686次大宗交易，成交14.58亿股，涉及资金175.41亿元，仅是今年以来的三分之一。去年全年大宗交易平台总计成交80.36亿股，实际涉及资金895亿元。时间只过了五个多月，大宗交易成交量已达到去年全年的近八成。
　　大规模减持是主因
　　众所周知，大宗交易向来是上市公司高管和股东减持的重要平台。面对今年以来大宗交易规模同比成倍的增长，上市公司股东大规模减持被认为是最重要原因。
　　从重要股东二级市场的交易数据来看，他们在3月的减持金额为90.0亿元，4月的减持金额为50.4亿元，5月1日至13日减持金额为36.4亿元，比上月同期的22.3亿元大幅上升。这和创业板指数在3月下旬到4月份大幅下跌的时间窗口正好吻合。
　　对于3、4月份高管的减持狂潮，市场认为有两个原因：一是如果上市公司盈利前景不佳一定程度上会加快高管减持步伐；另一个原因是去年以来新股密集发行，本身累计的限售股总量较大，很多高管或股东在限售股解禁后选择减持。
　　从个别公司看，蒲忠杰成为了今年以来套现规模最大的创业板上市公司高管，作为乐普医疗的总经理，他于3月23日通过大宗交易减持1500万股，金额达到3.73亿元。
　　从股票走势来看，蒲忠杰套现的时点可谓是十分准确，3月23日以来，乐普医疗的股价下跌了22%。也可以说股东减持成为拉低公司股价的重要原因。
　　去年马云减持华谊兄弟被高度关注，今年5月6日马云通过大宗交易系统再次减持华谊兄弟股份1109.16万股，套现金额为1.77亿元。值得注意的是，华谊兄弟交易价16元，比当日14.56元的收盘价溢价了1.44元，溢价幅度接近10%，成为5月份乃至今年以来大宗交易溢价幅度最高的股票。
　　溢价扫货天山纺织
　　与部分股东加速减持相对应的是，另外一部分人却在加速买入。特别是久未现身大宗交易平台的机构专用席位开始出手接盘，5月12日、13日连续两天试探性买入一些股票后，18日三家机构专用席位集中买入东方园林。
　　5月12日，机构席位从中金公司北京建国门外大街营业部溢价2.40%买入天山纺织139万股，总金额2084万元，成交价14.96元，这是今年以来机构第一次溢价买入。不过机构的运气貌似不太好，天山纺织连续下跌，昨日收于13.73元，被套8.22%。由于天山纺织重组方案几经波折，因此机构的本次行动引来市场瞩目。特别是主动“买套”的行为，已经让部分投资者猜测这次重组或许有戏。
　　12日机构也出现在另外一宗大宗交易当中，从中金公司北京建国门外大街营业部手中接盘风华高科100万股，成交价格12.33元，较当日收盘价12.39元略有折价，成交总金额达1233万元。另有公开数据显示，风华高科大股东深圳广晟投资也在增持，5月6日增持1350万股，占流通股比例为2%，交易平均价格为11.23元。
　　机构的“意外”行为并没有就此结束，18日的大宗交易数据显示，三家机构专用席位集中买入东方园林，成交80.85万股，花费资金6190.68万元。成交价格为76.57元，较当日80.6元的收盘价折价4.03元，折价幅度达到5.26%。东方园林昨日收盘85.46元，机构本次大宗交易已经获利718.75万元。

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