CFA论坛 - Powered by Discuz! Board

标题: 证监会回应深交所报告将推行知情人报备制度 [打印本页]

作者: metoyoushe 时间: 2011-5-21 03:00 标题: 证监会回应深交所报告将推行知情人报备制度

针对深交所指责“行政监管过多”的报告，证监会有关负责人在事发十天后，专门召集中国证券报等三大证券报对报告中的问题做出解释，并首度回应称“研究人员以个人身份发表自己的研究成果是正常的”。
证监会表明开放态度
7月16日，深交所网站刊登了一份名为《2007年证券市场主体违法违规情况报告》（以下简称《报告》），这份长达129页的报告不但详尽分析了去年证券市场违法违规情况，更毫不避讳地指出，“行政监管承载过重”，市场已经“不堪重负”。
这份报告挂在深交所网站上没多久，就于7月16日晚间撤下。
由于该报告对证监会监管进行了指责，引起市场关注。对此，证监会有关部门负责人表示：“证监会已关注到近期包括深交所在内的业界代表、研究机构着眼于资本市场发展提出的一些建议和评论，研究人员以个人身份发表自己的研究成果是正常的。”
该负责人还表示，作为监管部门，欢迎社会各界基于客观、公正立场，以实事求是的态度来提出建设性的，有利于市场发展的建议和意见。
此外，针对报告中提出的“行政干预过多”等问题，证监会上述负责人逐项予以解释。
对于证监会的回应，英大证券研究所所长李大霄昨日告诉记者，深交所的报告着重于纯学术角度进行研究，而证监会主要从监管角度给予回应，并没有冲突。目前我国处于新兴加转轨的阶段，行政监管是必要的，监管力度和深度也在不断加强。总的看来，证监会的监管也在进步。
股民认为证监会需要反思
与业内人士的理解不同的是，部分股民对证监会的回应并不满意。
股民谢先生认为，证监会的回应太迟钝，对一份报告都要思考十天才有解释，证监会其他工作的效率很难有说服力。
股民黄女士则认为，深交所的报告虽然被撤下网站，但仍然值得喝彩，因为它确实指出了中国证券市场的制度缺陷。从去年四季度到现在的政策市，让很多股民被深套，证监会确实要反省一下自身的做法。
据了解，《报告》由深交所综合研究所法律研究小组起草，共有五人参与撰写，其中深交所综合研究所副所长肖立见负责课题设计和研究指导。
记者曾致电深交所综合研究所，想采访撰写该报告的研究员，但接电话的人士表示，研究所专门在7月17日召开了研究人员工作会议，讨论这件事，参与撰写报告的研究员也承受了很大的压力。
原广发证券员工、现转战私募的一位人士向记者透露，肖立见只是象征性的挂名，报告的具体内容主要由执笔人负责。这份报告推出的时间点很敏感，这让报告的撰写人都很被动。
证监会回应三大指责
1、对市场干预过大
报告摘要：因为行政权力对证券市场的全面干预，不仅使上市公司成为中国最为稀缺的资源，也造就了现有的股市文化及种种负面的股市行为。在缺乏必要权力制约机制的状况下，证监会监管内容和范围不断扩张，妨碍了市场机制作用的正常发挥。
证监会：作为监管机关，证监会的所有职责权限都经法律明确授权。在增强自身监管职责的同时，证监会也在逐步放松一些过于行政性的管理措施。按照国务院的要求，分四批下放、撤销了100多项行政许可项目。同时证监会还不断推动市场参与者自身功能的完善，强化交易所、协会、派出机构等一线监管机构的监管职责。
目前，我国资本市场仍处于“新兴加转轨”阶段，市场的一些体制性问题仍然存在，内部和外部环境处于不断变化之中，自律组织功能尚不健全，股权文化和市场的诚信环境仍有待提高，这些都决定了与之相匹配的行政监管是十分必要的。此外，证监会的工作还需要其他方面体制上的配合，这方面也需要一个过程。
2、内幕交易居高不下
报告摘要：去年被查处的内幕交易与市场操纵有9宗，其中上市公司高管内幕交易5宗，证券公司内幕交易2宗，其他主体市场操纵2 宗。由于调查审理周期的原因，少有处理结果。
证监会：截至目前，证监会稽查系统今年正式立案78起案件，其中内幕交易和操纵市场案件31起，非法证券业务案件23起，违规信息披露案件14起，其他案件10起。
内幕交易案件之所以数量较多，主要是上市公司重组的内幕信息涉及环节较多，信息保密难度较大。为此，监管部门将进行规范。将推行知情人报备制度，在方案报交易所、报证监会之前，要求将所有了解内幕信息人的名单全部上报。
目前，证监会稽查总队已组建，稽查力量显著增强。
3、监管力度不足
报告摘要：由于法律制订和监管执行之间的落差，造成投资者和市场参与者的心理预期错位，许多本该纳入监管范围的违法行为游离于监管之外，而部分监管资源被消耗在无谓的灰色区域中。
证监会：今年以来，证监会稽查系统就证券市场违法违规行为正式立案78件，上半年完成调查42件，稽查效率相比往年已有相当提高，但距离市场需求仍然存在差距，证监会将继续改善稽查工作。

欢迎光临 CFA论坛 (http://forum.theanalystspace.com/)