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标题: 硅谷创投巨人设立中国基金 3.6亿美元"进可攻退可守" [打印本页]

作者: farflcfa 时间: 2011-5-21 11:00 标题: 硅谷创投巨人设立中国基金 3.6亿美元"进可攻退可守"

酝酿两年之久，美国著名风险投资基金KPCB(Kleiner Perkins Caufield & Byers)4月24日正式宣布进军中国市场，并推出首只海外基金――凯鹏华盈中国基金。
凯鹏华盈是KPCB与华盈创投(Venture TDF)共同合作设立的，基金规模达3.6亿美元，在北京和上海均设有办事处，它将致力于在科技、互联网、媒体和移动通信、新兴消费业、医疗和绿色科技等领域寻找优秀的中国企业进行投资。
凯鹏华盈将由原效力于软银亚洲基础设施基金的周志雄、华盈基金合伙人汝林琪、徐传陞和钟晓林领军，其团队还包括董事吴运龙和华盈基金的多位专业人士。
KPCB进入风险投资行业已经有35年的历史。从1980年开始，投资了多家公司并大获成功，例如，Google、SUN、康柏、亚马逊、网景、赛门铁克等，KPCB风险投资公司的合伙人约翰.多尔，是美国最有影响的风险资本投资家之一，至今仍是Google的董事会成员。此外，KPCB透露，自2006年开始在中国开展直接投资，而其在华的合作伙伴自1999年开始即参与创投。尽管KPCB的新老合伙人们对于其在中国的具体投资情况一直守口如瓶，但来自多种来源的信息表明，KPCB在中国已经投资的企业至少有两家：启明星辰和高德软件。
约翰.多尔在接受《财经》记者专访时表示，华盈基金的核心资产——团队优势和公司文化是KPCB力邀华盈基金团队加盟的主要因素。KPCB相信，周志雄和汝林琪是凯鹏华盈最理想的领军人物。他们在中国市场都有丰富的经验。
多尔介绍，KPCB最主要的投资目标是那些初创公司，最感兴趣的领域是信息技术、医疗和绿色科技型企业。据称，2006年KPCB开始计划进军国际市场，这对他们来说是全新的挑战。
据多尔介绍，KPCB并非盲目地进入中国市场的。此前中国互联网出现新一轮创业热潮时，KPCB公司并没有急于进入中国，而是一直在研究投资环境。两年来，KPCB的合伙人一直在考虑如何进入中国市场，先后47次来中国实地考察。中国经济高速增长、出口规模进一步扩大以及创新性企业急剧增加，给他留下了最深刻的印象。
多尔表示，在凯鹏华盈成立之后，KP-CHINA和KP-USA将是两个相对独立的实体，并不存在“谁为谁工作”的问题；同时，两个区域将实现资源共享和利益共享。
对于3.6亿美元的基金规模，多尔解释，规模并非是评价风险投资基金(VC)的唯一考量因素。基金合伙人的数量以及资金运转的周期，同样是一个VC成功与否的标志。多尔认为，3.6亿美元是个“进可攻、退可守”的数字，并非太大，但也不会局限其在华的发展。
周志雄曾任职于软银中国风险投资基金，自2001年起在软银亚洲基础设施基金(SAIF)任职。他曾参与投资盛大网络、橡果国际、ATA、世芯电子、中国银联支付以及环球雅思等公司；汝林琪则是华盈基金的创始人兼总裁合伙人，她所投资的项目包括阿里巴巴、玺诚传媒、百度、中国网通、分众传媒和华友等。
不过，对于凯鹏华盈的目标投资项目，周志雄并没有直接给出答案，仅表示，大约6个月后将正式宣布结果。
对于凯鹏华盈的发展方向，有业界人士分析认为，中国的风险投资者以前大多来自金融产业，而海外的风险投资基金则多拥有企业运营背景，KPCB在中国的运营投资能否适应中国经济环境并快速进入回报周期，尚待观察。

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