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标题: 爱尔兰银行危机水深几何？ [打印本页]

作者: 投资人士 时间: 2011-5-23 08:59 标题: 爱尔兰银行危机水深几何？

据华尔街日报报道，爱尔兰为摆脱肆虐的金融危机已在两年时间里注入了大笔资金，但未获成效。每次对拯救爱尔兰银行所需费用的预测都在不断提高，而每次的预估费用后来都发现还是过低。勒尼汉需要阻止坏消息源源不绝的涌现，这些坏消息正使爱尔兰整个国家走向毁灭。他对与会人员说，给我一个拯救银行体系的最终数字，越快越好。

两周后，预估费用出炉了：可能高达500亿美元，相当于这个享有“翡翠岛”美誉的爱尔兰其每个家庭平均拿出近5万美元。但目前投资者仍坚持认为，救市费用可能会更高，并且这个天价数字有可能重燃欧洲主权债务危机之烈火。不受欢迎的爱尔兰政府正勉力支持自己，金融系统接近崩盘的边缘。周二爱尔兰政府债券依旧延续一周跌势，滑至历史新低。爱尔兰主权债务的违约风险被认定与今年春天希腊主权债务的风险一个级别，随后希腊便恳求欧盟(European Union)出手相救。

勒尼汉急于减轻市场忧虑，周四提出将2011年爱尔兰预算缩减60亿美元。按这个比例计算，相当于美国突然撤销了其国防部。爱尔兰的麻烦就是欧洲的麻烦。欧元区16个国家已同意，若任何一个成员国无法从私营市场借款，它们将确保为其提供至多4,400亿美元的贷款。本来爱尔兰不应困窘至此。2008年10月，勒尼汉夸口说，爱尔兰政府已想出了一套“迄今为止世界上成本最低的救市计划”。爱尔兰金融监管机构也曾宣布，爱尔兰各银行的资本无比充足。

对诸多银行和政府官员的采访以及爱尔兰议会公布的文件调查均显示，爱尔兰早先对其金融危机判断失误。爱尔兰政府当时只为不顾一切保存本土银行系统，对其巨额坏账视而不见，从而将国家的命运与其银行的存亡绑在了一起。外界顾问给出的错误信息和“只相信不验证”的监管文化使爱尔兰政府的救市之路走得颇为艰辛。救市的结果是灾难性的。五家曾经沉睡的银行其坏账有如滚雪球般地迅速膨胀，直到发展成为一个事关生死存亡的威胁。这场危机对爱尔兰经济是个沉重打击，为纳税人留下巨额负债，需要整整一代人去偿还。愤怒的都柏林人烧毁了爱尔兰一大银行前行长的塑像，并在示威时用一个水泥卡车堵住了爱尔兰议会的大门。多位银行家目前面临刑事调查和议会质询。

这次失误十分严重。2008年12月，政府筹划向问题最大的盎格鲁爱尔兰银行（Anglo Irish Bank Corp.）注入15亿美元的资金。之后两年内又六次加大援助力度，投入资金总额达到229亿美元。9月，爱尔兰央行说盎格鲁爱尔兰银行可能还需要114亿美元的援助资金。勒尼汉在一封邮件中说，9月公布的预估成本已经到了为“消除市场中的任何不确定性”提供的紧急援助资金的“上限”。援助成本逐渐增加部分是因为“银行提供的信息未真实反映”其贷款的实际状况。他说，他2008年称此次援助是全球成本最低的，但并不意味着“没有任何成本”。

十年来，爱尔兰一直是欧洲的超级巨星。劳动力技能娴熟，生产效率高，企业税收较低，这些都吸引着外资。欧洲曾经的穷国爱尔兰成为了卢森堡之外最富有的国家。他们将新到手的财富投在了房地产，为今天的局面埋下了伏笔。当欧洲央行维持低利率时，爱尔兰享受到了建筑贷款和按揭的信贷宽松政策。开发商将码头变成了办公楼，将绵羊牧场改造成了小块地皮。2006年，开发商建造了93,419座住宅楼，是十年前的三倍。

盎格鲁爱尔兰银行于1964年成立，头30年都用来从事小型商业房地产贷款业务。1986年，雄心勃勃的会计菲茨帕特里克（Sean FitzPatrick）掌权后，他在伦敦和美国开设了大型办事处。银行开始投资大型地产项目，为芝加哥螺旋塔（Chicago Spire）提供7000万美元的资金支持，建成后将成为全美最高的建筑。竞争对手也纷纷效仿。爱尔兰联合银行（Allied Irish Banks PLC）成立了一个“赢回客户小组”（"win-back teams），企图将借款客户从盎格鲁爱尔兰银行手中夺回。爱尔兰银行（ Bank of Ireland）则努力争取乘坐商务飞机的客户。

2008年，房地产泡沫破灭，全球经济陷入衰退，这场竞争游戏也随之结束。政府仍很乐观，5月，一份财政部内部备忘录总结说，从衡量金融健康状况的所有关键指标来看，爱尔兰银行体系是稳健而强劲的。目前为止，政府为银行注入资金总额为：340亿美元，至少还将再投入120亿美元。这些援助资金意味着，爱尔兰政府将会背负相当于GDP32%的财政赤字，这是欧元区国家从未有过的最高数字。怀疑论者说，仍处于下跌趋势的房地产市场将会使住宅按揭贷款情况恶化，导致政府账单更加难看。爱尔兰央行行长霍诺汉（Patrick Honohan）说，政府正在对付两方面的问题。在与银行不良贷款作斗争的同时，还必须对因深度经济衰退和税基急剧削弱遭到严重损害的财政状况进行修补。他在采访中说，紧急援助方案不是爱尔兰面对的唯一问题。

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