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标题: 券商角逐交易所债券发行固定收益部门赚翻了 [打印本页]

作者: metoyoushe 时间: 2011-5-24 02:38 标题: 券商角逐交易所债券发行固定收益部门赚翻了

IPO暂停憋坏了券商负责人，一批券商纷纷选择在发改委蹲点招揽企业债承销，债券发行的红火给券商的固定收益部带来不错的收益，固定收益部靠承销债券等业务成为眼下券商重要的创收部门。

券商抢单企业债
　　
北京某国企上市公司一位工作人员去国家发改委申请企业债发行事宜，他向媒体描述了当时去发改委见到的“盛况”：发改委的相关办公室内挤满了人，在等候办理时，刚开始还以为这些人都是来申请企业债的，结果交换过名片之后才知道，一半以上的人都是券商，他们是来这里联系生意的。
　　
“根据交换过来的名片看，来这里等候生意的还都是负责人，级别比较高，其中，银河证券的一位负责人说如有可能，非常愿意承销我们的债券。”这位国有上市公司工作人员说，“这些券商的态度和以往去找他们增发时完全不同。”
　　
一些券商负责人士还表示承销费用可以打折。目前承销债券是券商比较看重的一项收入，券商承销债券的收费比例和承销股票的收费比例差不多，如果选用包销方式承销，1亿元至5亿元规模的部分按1.5%至2%收取承销费用，超过10亿元的要比1.5%的比例还低。

角逐交易所债券发行
　　
目前承销债券的业务主要还是掌握在银行手中，银行的资金实力雄厚，分销实力也很厉害，一般在银行间债券市场交易的大规模债券发行，主要还是银行来承销；还有一些规模比较大的券商，如中金、中信也经常承销规模较大的债券，但实力仍和大银行无法比拟。
　　
“而从股市IPO暂停后，在交易所债券市场发行的债券多了起来，需要在交易所上市交易的债券承销主要是券商在做，因为债券在交易所上市需要一个交易所会员推荐，券商一般都是交易所会员。在交易所发行的最多的应该是各类城投债，现在还新出现了地方债，还有就是企业债和公司债，这些需要在交易所上市的债券是券商承销的对象。”渤海证券固定收益部徐华表示。
　　
他向记者介绍说，一些中小券商在承销交易所债券方面业绩不错，做得比较好的有第一创业证券、华林证券等，渤海证券目前承销了津投债。据记者了解，目前券商的固定收益部负责债券承销、债券研究、债券自营等业务。在2008年之前，固定收益部在券商各部门中属于弱者，该部门的收益与券商投行部没法比较；如今IPO已经暂停，投行业务基本处于停滞，一些国内券商投行把债券承销作为了业务发展的重点。
　　
一位中型券商投行人士向记者介绍，“承销债券的人赚翻了，我有一位朋友在中信证券做债券承销，那收入简直是扶摇直上”。

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