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标题: 中国工行IPO 高盛意外出局 [打印本页]

作者: 森林狼 时间: 2011-5-28 05:08 标题: 中国工行IPO 高盛意外出局

美国投资银行高盛(Goldman Sachs)已被排除在中国工商银行(ICBC)的上市承销商名单之外，原因是中国政府担心，高盛在另一笔交易中的角色可能与此构成利益冲突。中国工商银行此次上市拟筹集逾150亿美元的资金，是迄今为止中国规模最大的一次股票发行。
此次工行的首次公开发行，可能成为1999年以来全球最大的上市活动。高盛的意外出局对这家华尔街投行来说是一次沉重打击，因为中国是其亚洲业务的核心。工行已选择美林(Merrill Lynch)、瑞士信贷(Credit Suisse)、德意志银行( Deutsche Bank)承担其股票承销工作。
高盛的失望将因为另一场角力的结果而变得更为复杂。在那场角力中，高盛的主要竞争对手摩根士丹利(Morgan Stanley)可能会在此次工行上市中承担一个次要角色。工行定于今年在香港上市，高盛是其早期青睐的承销商对象，也是工行股东之一。
中国政府官员昨晚证实，工行原本希望将高盛包括在内，但政府指示其不要这么做。高盛最近投资26亿美元，购入工行7%的股权。
高盛已应中国银行(Bank of China)聘请，与瑞银集团(UBS)一道安排中行赴香港上市。中行上市预计将筹资50亿至100亿美元。政府官员及高盛竞争对手强调，高盛同时参与中国两个银行的上市交易，加之其持有工行股份，可能会导致利益冲突。中行与工行同为中国四大国有商业银行之一。
工行委任瑞士信贷、德意志银行和美林负责其上市承销工作，这对它们而言是一大胜利。这三家投行将与两家中国公司分享预计3亿美元的承销费。
不过，最初无缘参与工行承销顾问之争的摩根士丹利，经其高管人员最后一刻的游说，可能得到一个补偿机。
据悉，这家美国公司将加入一个由中国国际金融有限公司(China International Capital Corporation)牵头的财团，但它扮演的角色尚未明确。中国国际金融有限公司是一家本土投行，摩根士丹利持有其34%的股份。上述外国银行和中国工商银行对此拒绝置评。
译者/ 刘彦牛薇

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