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标题: 招行H股公开招股获170倍超购 [打印本页]

作者: talently    时间: 2011-5-29 07:32     标题: 招行H股公开招股获170倍超购

香港市场下半年首只重磅股———招行H股公开招股于昨日中午结束,市场反应较热烈,不少香港市民在昨日中午以前纷纷冒雨排队递交认购申请表格。据承销团人士透露,截至昨日,招行公开招股已获约170倍超额认购,而且随着国际路演接近尾声,国际配售部分也获约30倍超额认购。
由于对招行H股反应热烈,市场人士预计招行H股将以定价区间上限或接近上限定价,并将启动回拨机制,即将公开发售部分将由原来的5%上升至20%。
信诚证券联席董事连敬涵对本报记者表示,此次招行H股预计冻结资金为1500亿港元,不过此次的公开认购略低于预期。他表示,截至目前该证券行借出的招行孖展总额为18亿港元,远低于此前该证券行为招行招股预留的40亿港元孖展额。
辉立证券分析员谢思进也表示,截至目前该证券行借出的招行孖展总额为48亿港元,不过由于近期香港市场有多只新股招股,估计招行的冻结资金不会超过中行的2700亿港元。
市场人士普遍预计,招行公开发售部分将由原来的1.1亿股增加至4.4亿股,即由原来的5%增加至20%。按照相关规定,拟上市新股的公开发售部分如超额100倍以上,那么该股的公开发售最多将上调至全球发售股份的两成左右。招行此次上市共发行22亿股H股,初步计划20.9亿股为国际配售,1.1亿股为公众认购,招股价介于7.3港元至8.55港元。招行H股的最终发售价将在9月15日确定,本月22日挂牌上市。
上市首日升幅料达一成
“招行H股上市首日升幅估计会达到一成左右,”连敬涵表示,投资者如在首日抛售,获利空间不会太大,建议长线持有。
时富证券研究部董事罗尚沛也认为,此次招行H股的发行价不算高,就市净率而言,具有一定的吸引力,首日可升一成左右,不过散户如果在上市后才买入,那么投资回报将会减少。以今年招行的净资产计算,其H股市净率介于2.16倍至2.39倍。
不过,中国光大资料研究研究部副主管唐焱则表示,由于招行市值庞大,定价较高,而且参考近年在港上市中资银行股的表现,预期招行首日挂牌升幅不会太大。





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