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标题: 招行H股公开招股获170倍超购 [打印本页]

作者: talently 时间: 2011-5-29 07:32 标题: 招行H股公开招股获170倍超购

香港市场下半年首只重磅股———招行H股公开招股于昨日中午结束，市场反应较热烈，不少香港市民在昨日中午以前纷纷冒雨排队递交认购申请表格。据承销团人士透露，截至昨日，招行公开招股已获约170倍超额认购，而且随着国际路演接近尾声，国际配售部分也获约30倍超额认购。
由于对招行H股反应热烈，市场人士预计招行H股将以定价区间上限或接近上限定价，并将启动回拨机制，即将公开发售部分将由原来的5％上升至20％。
信诚证券联席董事连敬涵对本报记者表示，此次招行H股预计冻结资金为1500亿港元，不过此次的公开认购略低于预期。他表示，截至目前该证券行借出的招行孖展总额为18亿港元，远低于此前该证券行为招行招股预留的40亿港元孖展额。
辉立证券分析员谢思进也表示，截至目前该证券行借出的招行孖展总额为48亿港元，不过由于近期香港市场有多只新股招股，估计招行的冻结资金不会超过中行的2700亿港元。
市场人士普遍预计，招行公开发售部分将由原来的1.1亿股增加至4.4亿股，即由原来的5％增加至20％。按照相关规定，拟上市新股的公开发售部分如超额100倍以上，那么该股的公开发售最多将上调至全球发售股份的两成左右。招行此次上市共发行22亿股H股，初步计划20.9亿股为国际配售，1.1亿股为公众认购，招股价介于7.3港元至8.55港元。招行H股的最终发售价将在9月15日确定，本月22日挂牌上市。
上市首日升幅料达一成
“招行H股上市首日升幅估计会达到一成左右，”连敬涵表示，投资者如在首日抛售，获利空间不会太大，建议长线持有。
时富证券研究部董事罗尚沛也认为，此次招行H股的发行价不算高，就市净率而言，具有一定的吸引力，首日可升一成左右，不过散户如果在上市后才买入，那么投资回报将会减少。以今年招行的净资产计算，其H股市净率介于2.16倍至2.39倍。
不过，中国光大资料研究研究部副主管唐焱则表示，由于招行市值庞大，定价较高，而且参考近年在港上市中资银行股的表现，预期招行首日挂牌升幅不会太大。

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