美国第三任总统杰佛逊的故乡维吉尼亚州的沙罗特斯维尔市(Charlottesville)虽然只是一个休闲的市镇，但每年炎夏的6月下旬，来自全球各地最顶尖的财经专家都会在此聚首一堂，批阅CFA 的考卷。

是什么原因让这近千名日理万机、具有CFA名衔的财经专家愿意抽出宝贵的时间到一个蕞尔小镇来改考卷呢？答案很简单，作为CFA家族的一份子，他们都知道唯有维持CFA的高水平，方能确保CFA在全球金融界最高荣誉的地位。

首次CFA考试于1963年在美、加各地举办时，考生只有284人，到2003年已有超过10万名考生在全球150个国家参加CFA考试。更令人啧啧称奇的是，来自维州小镇的投资管理研究学会(CFA的主办单位Association for Investment Management and Research，简称CFAI)居然能先后将位于世界两大金融中心的纽约证券分析师协会(成立于1937)及伦敦的投资管理研究学院(成立于1955年)先后纳入旗下。

今日CFAI能执全球金融专业教育之牛耳，完全是因为旗下的CFA课程已广获全球投资界的认同。而CFA的崇高地位则系植根于其严谨的课程内容。

虽然经过40年的发展，但至今全球持有CFA执照的财经专家才仅5万多人，还远不如美国本土企管硕士(MBA)一年的「产量」！但是，持有CFA执照者多是位居要津，包括基金经理人、证券分析师、顶尖投资公司的执行长和合伙人、首屈一指的策略师及世界各地备受尊重的学者。

第一次特许财务分析师(CFA)考试于公元1963年6月15日在美国及加拿大的多个城市举行，由CFA学院主办，当时参加考生达284人，268人成功取得CFA执照。而40个寒暑后的2003年6月，全球参加CFA三级考试人数超过10万人，来自100多个国家，三级考试历年平均及格率约为57%。

目前，CFA考试的主办单位是位于美国维吉尼亚州的投资管理研究学会(CFAI)。考生从1963到1990年代前大部份都在北美地区，以1985年为例，当时4,285位考生中，仅70人为北美以外的考生。但进入1990年代后，CFA考生人数以20.1%不断快速地成长，成长的动力主要来自北美以外地区，尤其是亚洲，CFAI并在香港设立其第一个分支机构以推广CFA课程。

CFAI能执全球金融教育之牛耳其实是经历几十载的龙争虎斗的。首先，在美国本土，金融中心的纽约早在1937年就成立了自己的证券分析师学会(NYSSA)，在经过长期的竞争后，NYSSA才成为CFAI旗下的一个分会。而在欧洲的金融中心—英国，原本另有一个设立于1955年的投资管理研究学院(IIMR)，举办同类考试，直到2000年，正式被纳入到CFAI旗下，CFAI并在伦敦设立其第二个分支机构，CFA在欧洲的地位乃定于一尊，报考者随之大幅成长。

CFA考试能长期维持其专业水平，主要因为CFAI从课程内容的制订、出题、考试到批改考卷等整个作业流程均以非常严谨及专业的方式管理，而且参与相关委员会及工作的都是持有CFA证照并实际从事投资及金融业的专业人士。

从1990年开始，CFAI先后于1995年及2000年进行了两次的金融业的工作分析，找出在金融业中不同专业工作所需的专业知识，并由考生课程委员会制订「知识主体」(Body of Knowledge，简称BOK)，CFA的课程就是依据BOK而编订。考试委员会再根据CFA课程来出题。

目前全球雇用最多CFA的前十大公司包括：美林、高盛、Morgan Stanley、JP Morgan、UBS等等，在这些世界级的投资机构工作除须具备投资及财经专业知识外，良好的英文阅读及说写能力亦是十分重要。