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标题: 凯雷再让步购徐工溢价10%以上 [打印本页]

作者: Newhuman 时间: 2011-5-31 00:56 标题: 凯雷再让步购徐工溢价10%以上

备受瞩目的凯雷收购徐工案日前修订了持股比例。昨天，《第一财经日报》获悉，凯雷购徐工集团工程机械有限公司（下称“徐工机械”）45％股份的价格，会在去年10月的股权总价上溢价10％以上。也就是说，凯雷不会因降低股比而减少对徐工机械的出资额。
尽管还没有拿到商务部等有关部门的批文，但凯雷所作出的二次让步已让持续一年半的收购案基本落定。凯雷可能不再对外公开最终收购价。
2005年10月25日，按国际惯例为本次收购专门成立的凯雷徐工与徐工集团和徐工机械共同签署了《股权买卖及股本认购协议》，由于该协议的履行将导致徐工机械变更为中外合资公司，凯雷徐工和徐工集团还同时签署了《合资合同》。当时，凯雷徐工同意以相当于人民币20.69125亿元的等额美元购买徐工集团所持有的徐工机械82.11%的股权；同时，凯雷徐工还在徐工机械现有注册资本人民币12.53013513亿元的基础上增资2.41649786亿元。凯雷还提出，当徐工机械的经营业绩达到要求时，凯雷将追加投资。
但2006年10月16日，徐工集团、凯雷在股权上进行修改，股比变为1：1。上述三方签署了《股权买卖及股本认购协议》之修订协议，凯雷徐工和徐工集团还同时签署了《合资合同》之修订协议。届时，凯雷徐工同意以相当于人民币12.17132353亿元的等额美元购买徐工集团所持徐工机械40.32%的股权，而在徐工机械现有注册资本的基础上增资人民币2.42518744亿元，全部由凯雷徐工认购，应支付对价相当于人民币5.84223529亿元的美元，上述股权转让及增资完成后，双方各拥有徐工机械50%的股权。
记者昨天获得的最新消息是，凯雷入股徐工机械45％的价格将会在去年10月16日双方对徐工机械股权重新评估后的价格基础上，再提高10％以上。
按照去年的价格，徐工机械的股权总值大约为人民币15亿元。也就是说，凯雷此次购买徐工机械45％股权所掏的现金与其去年购买对方50％股权并没有太大差别。知情人士称，其实去年10月双方尽管股比一样，但话语权就已在徐工集团手上，为了使交易更加公平与透明，徐工集团采取协商方式，促使凯雷持股比例降低。
徐工集团与凯雷修改双方股比的时间是在去年底。最近，商务部部长薄熙来披露了有关凯雷购徐工案进展情况后，徐工集团与凯雷正式达成新的转让协议，由徐工集团最终控股徐工机械。

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