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标题: 蹊跷的对账单：当心神奇私募隐含风险 [打印本页]

作者: stronger 时间: 2011-5-31 06:01 标题: 蹊跷的对账单：当心神奇私募隐含风险

已经暗流涌动的私募基金在股市火爆的带动下更加层出不穷。但这些形形色色、背景莫测的私募基金并不是都可以经得起阳光下考验的。
蹊跷的对账单
一些私募基金正在利用近乎“神奇”的对账单来吸引客户。在这些诱人的对账单中，不光回报率“神奇”，甚至不留神中出现了乃至“蹊跷”的记录！
“2006年2月29日”，历史上永远不会有这么一天，但作为上海一家投资公司的客户，李先生(化名)却在这家公司给其提供的公司证券交易账户的对账单中，发现了这一天的“数据”。
这家公司名叫上海赞利金投资有限公司，其营业执照上显示，成立于2004年2月，注册地为上海市奉贤区海外旅游区人民塘西路，资本金3000万元，李金峄是这家公司的法定代表人。
李先生告诉本报：“当时看到这份对账单的时候我也没怎么注意，后来发现日期有问题后也问过这家公司，而他们的解释是证券营业部的电脑出了问题。”
不过，上海证监局机构处的相关人士对本报表示，通常证券公司营业部对账单上的日期都是电脑自动生成的，而不是人工输入的，因此只要不是有意作假，营业部肯定不会出现上述情况。
那么，这张蹊跷的对账单从何而来呢？知情人士介绍：“实际上，正是赞利金公司的嫌疑比较大，而且这个问题可能仅仅是冰山一角。”
上述人士表示，与上海证券交易所毗邻办公的赞利金公司，自2004年成立以来就以受托客户资金进行证券投资为主，目前管理的资产总额已经超过 4900万元，而其之所以能够吸引到大量的客户资金，一部分是靠近乎于传销方式的推销手段，另一部分就是通过以往交易的对账单和高额回报来吸引客户。
知情人士表示，赞利金公司在向客户推销自己的基金时，为了让客户相信他们的投资能力，不仅仅会夸大其辞地说其公司有深厚的内幕资源，还会拿以往的投资成绩展示给客户看。
据了解，赞利金公司在为一位客户
理财的期间，向其多次传真了自己资金的证券投资交易对账单，但这些对账单显示的数据跟实际的投资情况明显不符，客户根本无法了解其资金的真实运作状况。
事实上，以虚假对账单吸引客户的投资公司并不在少数，涉及产品也不仅仅是证券投资，还包括外汇、期货等。
“神奇”的回报
记者看到，赞利金公司与其一位王姓客户签订的项目投资合同显示，投资期限为一年，收益率为24%。而另一家坐落在上海市中山东一路上的投资公司在向客户宣传时声称能实现每年至少50%的收益。
实际上，在通常年份，证券市场的平均委托理财的收益率都在8%-15%之间，要做到24%的收益非常困难，尤其是在2004年，没有哪家机构能够轻易地保证24%的年收益。而赞利金又靠什么来支撑自己的信心呢？
经过侧面了解，赞利金自己的说法是其能够获得十分可靠的内幕交易信息，但知情人士透露，赞利金并没有什么特别的证券投资能力，而如果证券投资失败，赞利金实际上是用后期进入的客户的资金来兑付前期的客户，一旦后续资金跟不上，资金链随时可能断裂。
而对于投资者来说，在合同无法履行时自己的利益也很难得到法律的保护。
虽然不少这一类的公司会在与客户签订合同时邀请律师来见证，但这其实并不能对客户产生多少法律保护作用。国浩律师集团(上海)事务所的钱大治律师向记者表示：“目前律师在进行‘见证’业务时大多有两类，一类是对合同所有方面都负有责任的见证，还有一类是只保证合同签订双方的法人资格及真实性。”
不愿合法的“黑色”私募
就在越来越多的私募基金逐渐从灰色地带走进阳光下的过程中，并不是所有的私募基金都希望被合法化，一些所谓的私募基金却在一些似是而非的外表下以非法证券活动牟取利益，游走在灰色与违规之间，2006年12月12日，监管层发布了《国务院办公厅关于严厉打击非法发行股票和非法经营证券业务有关问题的通知》，其中明确提到“有不法分子以证券投资为名，以高额回报为诱饵，诈骗群众钱财”。
知情人士向本报透露，上海市存在着不少投资公司通过高额回报、虚假交易记录等手段吸引投资者加入其设立的证券投资基金的现象，其中有几家公司已经与上述通知中所提到的现象十分类似。
上述这类投资公司大多是用近乎“神奇”的交易记录的对账单来吸引客户，因为通常情况下客户都不会怀疑对账单的真实性。
根据了解，北京、上海等地方政府为加大打击非法证券活动的力度，开始集中对包括部分违规证券投资公司在内的非法证券经营机构进行整治。
知情人士透露，在这次大范围的清理中，2005年中的一个月之内就有12家上海的投资公司的负责人被传唤到市公安局问话。
不过当时并没能立即遏止住这些非法活动的蔓延，从证券监管部门和公安机关掌握的情况看，2006年以来涉及非法证券活动的各类来信、来电、来访达数千起，较2005年同期成倍增长。

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