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标题: 电荒带给股市的利空与三类利好 [打印本页]

作者: water2012 时间: 2011-6-2 09:51 标题: 电荒带给股市的利空与三类利好

玉名

电荒这个词近期一直被股民所热衷，但实际上很多人是在误读的，甚至是以讹传讹地才炒作，虽然我在微博也给大家解读过，但依然有必要帮助股民梳理一下这里面的思路，尤其是如同应用“主体思维选股法”甄别其中的机会与风险。

电荒的内在因素

夏季是用电的高峰，不仅是因为炎热带来的电力消耗，更是源于本身二、三季度的就是工业、农业、建筑等行业的开工高峰期，所有的用电需求结合在一起就会造成电力缺口。但这只是表现行为，“主体思维选股法”讲究看事物从本质入手，从顶层入手自上而下地看，从我国总的发电能力来看，供应全国没有问题，但关键就在于调配能力上，我国人口密集在东部，资源集中在西部，东部用电需求大而发电能力差，西部用电需求小而发电能力强，因此如何调配才是关键。这个其实和我们看到的菜农种菜因为便宜而亏本，同时老百姓又因为菜贵而发愁，实际上大部分的财力和物力都是消耗在运输和层层盘剥。电荒造成原因在于两点：要么解决能源运输，这样提高用电大户地区的自身发电；要么加强特高压电网建设，解决电力送配能力，将西电东送。

电荒受益者和亏损者

实际上明白了这个，股民就知道这里面谁赚钱，谁在赔钱了。实际上和前面菜农一样，电荒中亏钱是两头，一个是电力企业，一个就是电力购买者，而赚钱的是运输、资源供应商、电网、电网设备企业。为什么很多纯粹的电力板块一直都是股市中非常弱的板块，就是源于此，国家放开了煤炭、天然气、燃油的定价权，或者是市场调节，或者是跟随国际形势进行调节，而没有放开电力价格，这样电力企业既要受到资源商的挤压，又受到国家电网的挤压，还要背负着价格无法提高的压力，因此大量电力企业是微赚和常年亏损的状态。这其实也就导致了，很多电力企业不愿多发电，发电越多亏得越多，这也是导致电荒的因素所在。因此即便上调一些电价，电力企业尴尬的地位无法改变。

电荒带来的股市利空

而综合来看，电荒实际上带来的大部分是利空，尤其是对于局部用电紧张的地区来说，被迫减产、限产，无疑是非常大的问题所在，所以对于类似化工、钢铁、水泥等高耗能产业来说，大部分企业都是利空，唯一利好的就是工厂自身有资源、发电、送电一体化的公司，不过这样的企业少之又少。而利空最大的板块恰恰电力企业，这就是股民的误区所在，如同我们平时觉得菜价很贵总是认为是菜农赚钱很多，没想到菜农反而是亏钱亏得最多的群体。这个源于上面提到其受到各方挤压的尴尬的地位，而其要改变怎么办，必须要加大设备投入，构建新的电网结构，采购能源，然后期望降低成本，从而改变问题，但这实际上一系列投入后亏得更多。

思维小改变挖掘“电荒”三类大利好

所以说真正从电荒中受益的玉名认为就是三类：其一，资源股类，类似煤炭、天然气、汽油来说都是长期稳定的业绩输送，尤其是电荒之后很容易引发的就是资源储备的增加。其二，垄断性价格行业因为行业巨头减产后的产品价格提升，简单来说就是《主体思维选股法》中的“价格显露会暴涨”，而且如今来看，类似书中介绍的广济药业等VC、VB巨头又出现了机会。同样地，钾肥概念，即农药化肥中相关品种也有类似的机会。

其三，电网设备采购，新能源设备采购。这个应用就是的“主体思维选股法”书中提到的，时刻用自己的优势去博弈市场或者其他群体的弱势，正面强攻不行就要运回展开。“电荒”后的所有股民想当然地认为是智能电网和新能源，实际上回顾近几年来看，真正实质的智能电网公司，以及类似风能、核能、太阳能等新能源公司都走得不好，因为其技术难度大，见效慢，反而是给这些公司提供设备的企业一次次地受益，每一次上马新项目，就要采购一批设备，哪怕你最后项目搁置了，但设备公司的钱已经赚到了，你再开工还得采购新的。

所以说提供设备和关键部分小器件的公司才是大赢家，而且股市中频频运用这样的思维方式。大家可以回顾下，玉名利用“主体思维选股法”在去年三季度末、四季度初挖掘的高铁概念，实际上利用就是这个迂回战术，挖掘了晋亿实业、晋西车轴、时代新材等一批高铁牛股，因为想到高铁大家都会去想所谓的南车、北车、中铁等铁路公司等，大家忽略了，在这其中最赚钱并不是搞工程，而是卖设备，卖核心器件、材料的，无论你项目是否完成，你都要采购这些，而只要采购它们就已经赚钱了。有时间大家可好好思考下。

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