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标题: 三五互联：从互联网服务跨向广阔的终端产品市场 [打印本页]

作者: toudale 时间: 2011-6-15 06:05 标题: 三五互联：从互联网服务跨向广阔的终端产品市场

互联网服务的理解和现有的企业用户是公司进入手机和Pad终端的较大优势

公司当前主要业务包括企业邮箱、网络域名、网站建设以及其他基于互联网的Saas服务（OA、CRM等），公司的企业邮箱用户约有200万。公司此次产品发布会推出35Phone和35Pad的终端产品，定位于商务用户，发挥公司在互联网应用和云服务领域的优势，实现由互联网服务向终端产品市场拓展，实现移动互联的战略。
　　
技术方面有差异化优势，同电信合作迈出市场推广第一步

公司以现有35企业无线应用为基础，进行差异化市场营销，在技术方面的PDA邮功能实现PushMail技术，并与新型智能移动互联网手持终端结合，实现企业无线应用数据传输解决方案。
　　
公司的系统除实现PushMail功能、支持公司目前的OA、CRM等功能之外，还将引入第三方开发伙伴运营平台，围绕企业客户的移动办公需求，提供证券交易、手机银行、PIM、物流管理、进销存管理、视频监控、GIS应用等延展性的移动互联网内容及服务。
　　
Saas服务基本成型，收购增厚业绩，终端产品潜力巨大，公司价值低估，给予“推荐”评级

公司除了保持企业邮箱市场的优势之外，Saas服务已经基本成型，是未来潜力较大的云服务提供商；短期内，收购的亿中邮和中亚互联将有效增厚公司业绩并同公司现有业务形成协同效应，此次进入终端产品市场，公司的收入有10倍以上的成长潜力，预计公司10-12年EPS分别为0.46元、1.19元和2.53元，对应当前股价25.35元的市盈率为55倍、21倍和10倍，公司目前股价存在一定低估，给予“推荐”评级。

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