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标题: 下一代互联网产业未来投资机会在“三化” [打印本页]

作者: karoliukas 时间: 2012-1-13 23:59 标题: 下一代互联网产业未来投资机会在“三化”

　　在互联网行业中，几乎每五年就会有一次大的变革。近日，我国明确了加快发展下一代互联网产业的路线图和IPv6(国际互联网协议第6版)大规模商用时间表(见12月26日本版相关报道)。可以预见，我国TMT(Technology，Media，Telecom)行业，即科技、媒体和通信的融合已是大势所趋。未来，这一互联网行业的大变局也必将在股市中掀起波澜。
　　机会来自行业“三化”
主力资金流入个股(01/06) 某些股割肉出逃肯定后悔突发暴涨很可能不期而至股民福音：套牢股票有救了! 　　海通证券互联网及传媒行业首席分析师王茹远此前在其对互联网行业的研究报告中指出，我国的互联网行业经历了几次大的变革：从门户向搜索的转化；从搜索向社会性网络服务(SNS)、封闭向开放、桌面向移动的转型。在这些大变革中，产生了以腾讯、新浪、搜狐、阿里巴巴、网易、百度等为代表的世界级企业。目前新的时代来临，市场也正在寻找新的行业领袖。
　　该报告认为，对这个行业来说，社区化、开放化和移动化即“三化”是未来发展的大趋势。从行业发展的角度看，未来最好的投资机会有希望产生在社会性网络服务(SNS)、开放平台、移动互联网领域中，可能是原有的大公司获得更大的成长，也可能会有小公司异军突起。
　　三网融合将加快推进
　　中信证券研究部在《下一代互联网建设有利三网融合推进》的研究报告中点评到：下一代互联网是三网融合发展基础，从12月23日国务院常务会议明确的加快发展下一代互联网路线图及时间表看，这一基础已经得到国家高层的重视。此前在2010年，国务院常务会议就明确提出推进我国三网融合的阶段性目标。现在看来，我国全面实现三网融合的阶段性目标，也正是此次国务院常务会议提出一下代互联网IPv6大规模部署和商用的阶段。
　　中信证券认为，我国提出今后一个时期发展下一代互联网要形成一批具有较强国际影响力的下一代互联网研究机构和骨干企业，因此，预计不仅是电信运营商和设备提供商，广电有线运营商、互联网运营商未来都有望争取到国家政策，从中受益，建议投资者可首先关注有线网络及互联网接入运营商。
　　移动互联网成为新宠
　　从2000年的移动梦网发端至今，移动互联网在中国已经酝酿10年。随着智能手机的逐渐普及和资费的下降，用户对于移动互联网的熟悉度快速提升；运营商、互联网厂商和硬件厂商都在纷纷借鉴APPStore等模式来布局各自的产业链。根据艾瑞咨询预计，2011年底，中国移动互联网用户数将比2010年底的3.03亿个增加近1亿。而2011年，国内三大运营商无线投资已超预期，不包含TD的无线投资总额达到1126亿元，同比增长16%。
　　因此，对移动互联网的投资机会，谁也不敢轻视。记者注意到，在今年各大券商发布的对互联网行业的研究报告中，分析师们对移动互联网的关注度颇高，关于移动互联网的研究报告的发布数量一直处于高水平。
　　然而，同时谁也不否认，业界对移动互联网盈利模式的摸索还在初期。高盛高华证券分析师徐鹏在研究报告中就指出，由日美领先市场的经验来看，移动互联网生态环境的成熟需要三大必要条件的配合：网络、终端和内容。在中国，移动互联网发展的这三大必要条件尽管都有所改善，但仍然与领先市场如美国和日本存在2-3年的差距，移动互联网在中国的全面爆发尚需时日，但进程可能加快。

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