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标题: 请教胡老师level 1问题，有关binominal tree [打印本页]

作者: sjzhqs 时间: 2007-3-30 13:42 标题: 请教胡老师level 1问题，有关binominal tree

胡老师，你好。

在notes上讲道binominal tree时，有一个up-move factor为1.01，那么down-move factor为1/1.01。请问为什么down-move factor为1/1.01？

我认为down-move factor应当为0.99。

谢谢。

作者: 胡老师 时间: 2007-4-5 21:50

down-move factor＝1/up-move factor 的话，很多的节点是重合的，从而大大简化了计算。具体请察看衍生产品(郑振龙)第十一章节

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