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标题: 关于2011 level II Mock Exam Morning Session第21题的疑问 [打印本页]

作者: pearllilac 时间: 2012-5-5 17:14 标题: 关于2011 level II Mock Exam Morning Session第21题的疑问

请问一下2011 level II Mock Exam Morning Session第21题，答案中用了R_uk+s+s*R_uk，也就是
1）UK bond的收益率
+
2）美元贬值率
+
3）美元贬值率乘上UK bond的收益率。

不理解为什么要加上第三项，根据notes上的定义，The ex-post(actual) return on the bond is the foreign interest rate + nominal currency appreciation，比如LOS 62.g里面的例题中就只计算了前两项的和，并没有要用nominal depreciation * bond yield。是我理解有误还是答案有误？多谢大家！

作者: xinhuafinance 时间: 2012-5-9 15:23

这里不也不太明白，就算到前面这项，s*R_uk不解

作者: 李斯克老师 时间: 2012-5-15 11:17

假设所有currency risk都被hedge，因此除了本金部分之外，投资收益部分比如资本增值也受汇率变动影响。

作者: bapswarrior 时间: 2012-5-15 16:20

回复 1# pearllilac

假设所有currency risk都被hedge，因此除了本金部分之外，投资收益部分比如资本增值也受汇率变动影响。

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