逻辑关系是这样的：要构建一个fixed income portfolio，我们就要先选择一个benchmark，在CFA里面，我们选了index和liability作为benchmark，以index作为benchmark去构建portfolio的话，就要去模拟index，在CFA里面我们学习了5种模拟方法，是从完全复制到完全自由（fully replication到full blown）。不知道您想问的是不是这个意思，呵呵作者: loyalvirgo 时间: 2012-5-21 21:20
我对于fix income 的理解是：
在对fix income做portfolio management 的时候主要是用2种strategy来构建,一种是index,一种是liability,index是专门做total return的，一共5种，3种passive式的：pure index,enhanced index by matching the primary risk factors,enhanced index by matching the small risk factor，2种active式的：active mgt by large risk factor和full blown.而liability是专门meet liability的，大体分为2种，meet the single liability以及multiple liability的。single中一般用classical immunization和contingent immunizaton,multiple liability一般用multiple immunization以及cash flow matching和combination matching来进行构建。作者: hlruc 时间: 2012-5-22 00:09
