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标题: 求问一道题~ [打印本页]

作者: jawz 时间: 2012-6-15 10:39 标题: 求问一道题~

to what sort of option on the counterparty's assets can the current exposure of a credit-risky position better be compared?
a. A short call
b. A short put
c. A short knock-in call
d. A binary call

答案是B，最后可以解释一下这个题目啥意思~什么叫compared。。。

作者: dandman 时间: 2012-6-15 10:39

因为持有一个有credit risk bond 相当于持有一个riskfree bond 和short put, 或者反过来看long a risky asset and long a put can secure a riskfree return。

题目中的compare 是和题目开始的to 连在一起看的，相当于问你持有一个风险资产相当于持有一个什么类型的期权。

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