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标题: 国都增资落幕计划IPO上市 [打印本页]

作者: 土豆泥 时间: 2012-7-30 16:47 标题: 国都增资落幕计划IPO上市

6月15日下午，国都证券增资扩股申购最终结束。
认购情况令国都证券相当满意，其向新股东发行的股份获得超过原计划7倍的认购。国都证券总股本将超过26亿股，一旦获得中国证监批准，其注册资本将从10.7亿元增至约55亿元，以55亿元净资本规模仅次于券商龙头中信证券。
在此次增资扩股完成后，国都证券将择机启动IPO计划。
7倍超额认购
国都证券此次增资扩股于今年5月正式启动。
负责此次增资扩股的人士称，按照计划，国都证券将面向新股东非公开募集股份8亿-10亿股，发行价格为3.5元/股。老股东则以10：5.5的比例进行配股，配股价格为1.35元/股，老股东均参与配股。
国都证券2001年12月在深圳正式成立，由中煤信托（现为中诚信托）和北京国投原有证券资产和证券业务整合，并吸收其他股东以现金注资而成，注册资本10.7亿元。它一直是监管层眼中的“好孩子”，2005年底跻身创新类券商行列。
目前国都证券净资本14.58亿，净资产15.73亿，净资本比率高达93％，每股净资产约1.5元，这两项指标均位居国内同行前列。
但受资本规模的限制，国都证券主要业务一直不具有明显竞争优势，2006年其净利润为1.8亿元。
增资扩股，迅速扩大规模迫在眉睫。
国都证券高层表示，一旦完成增资计划，募集资金将能满足公司未来一两年发展需要，使资本规模与业务发展匹配。增资后，一方面将强化经纪、投行、资产管理、自营等传统业务；同时还将开拓创新业务，如融资融券、股指期货、备兑权证、私募股权投资等。时机合适，还计划在港设立分支机构。
不过，随着中国A股市场的走热，券商股与券商借壳受到追捧，券商股权也变得炙手可热。因此，国都证券的增资扩股获得投资者的高调响应和关注，有超过60家的企业表现出强烈的合作愿望。
仅1个多月，增资扩股的国都证券已获超过原计划7倍认购额，对新股东的发行规模也由原计划的2.4亿股升至9亿多股。
最终，此次增资扩股令国都证券总股本将会超过26亿股，净资本约55亿元，总资产将超过90亿元，成为仅次于中信证券的大型券商。
股权分配
僧多粥少，国都证券发行的股份如何分配成为关注焦点。
根据增资扩股计划，老股东将进行10：5.5的配股计划。因此，老股东中诚信托与北京国投依然为最大股东，股份将同时增至4亿股。目前中诚信托、北京国投（部分股权尚未完成过户）并列为国都证券第一大股东，分别持有24.29％的股权。经过本轮增资扩股之后，中诚信托、北京国投股权将随之摊薄，但维持大股东地位。
中国人寿也在洽购中诚信托。据悉，其基本方案是由中诚信托定向增发，中国人寿持有50％左右的股份，然后通过受让其他股东的股份将持股比例提升至62％。
在证券业人士看来，中国人寿的此番洽购，国都证券是重要吸引力之一，它将曲线持有国都证券。
在众多认购的投资者中，也包括一些上市公司，如宝新能源、浙江龙盛、美欣达、亨通光电，陆续公告将认购国都证券股份。
不过，一个小插曲也随即发生。
宝新能源副总经理张剑峰在公司公告欲参股国都证券的前两天，即5月29日违规买入23300股宝新能源股票。6月4日宝新能源对此予以公告。次日，宝新能源宣布放弃国都证券的5000万股的认购。
知情人士透露，宝新能源其实是因高管违规买卖公司股票而被国都证券婉拒合作。
同时，由于各方原因，浙江龙盛、美欣达也最终放弃了国都证券的认购。
来自国都证券的说法是，考虑到参股券商股的敏感性和可能引起的股价异常波动，同时有一些资格认定方面的原因，已经婉拒了一些上市公司的参股。
不过，上述负责增资工作的人士表示，正是由于这些公司的放弃，因此有大批公司认为还有机会参与认购，又蜂拥而至。6月11日一天，就接待了14家公司的拜访，直到最后通知认购已停止，还有10多家公司要求留下材料以备候补。
对于新的认购股东情况，国都方面只表示，将新增36个股东，其中有房地产、投资管理类等各个行业。
计划IPO
“国都证券增资扩股后，若符合条件将争取IPO上市，这将视公司财务状况择机启动。”上述负责增资工作人员表示。
一直以来，国都证券10.7亿元的注册资本规模在券商中一直处于中下游，公司资产、利润等排名在行业30名左右。
但公司经营较为稳健，没有任何不良资产。这也为其IPO铺平道路。
“上市是众多券商的目标，我们也不例外，因此国都证券需要利用增资扩股提升实力，利用资本市场把规模再上一个台阶。”国都证券高管表示。只要符合条件，公司将首选IPO上市，力争明后两年达到IPO标准。
据悉，截至5月底，受益于经纪业务与自营业务的发展，国都证券今年已实现盈利5亿多元。

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