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标题: 银行股目前未到买点看好大蓝筹股 [打印本页]

作者: 乐乐321 时间: 2009-9-29 13:41 标题: 银行股目前未到买点看好大蓝筹股

最近银行AH股的价格出现倒挂,银行股的上涨被认为长期买点已经来临,摩根士丹利中国分析师娄刚在央视财经频道《市场分析室》栏目中表示,银行股的绝对买点要在6到12个月以后才会出现,但是由于中国经济复苏已经确立,因此娄刚对蓝筹股整体看好,在操作对象上建议以内需驱动型行业为主。
　　银行目前不是买点大蓝筹机会更多　
　　娄刚认为前两次AH股价格倒挂的话,AH的投资者,基本上是投资期限比较长,所以他看问题稍微看得比较长远一点,所以通常可以把这个AH股倒挂的情况,作为一个领先的指标,也就是说他几乎可以预示一个拐点的到来,但是前面两次,我们不要忘了,就是说这个H股的股东,他对这个银行,他整体的方向判断是看多的,但是就从现在我的情况来了解,刚才我说了,其实H股的投资者,和A股的投资者,同样对这个银行板块,他都是非常谨慎的,我并没有感觉说,H股的投资者对银行板块他非常地乐观,而且我们看整个恒生国企指数里面,银行他是跑输大势的,他并没有跑赢大势,也就是说他的表现其实也不咋的,但是呢,因为这个很多是相对投资者,他必须要对银行保持一定的配置,他不可能零持仓,所以就是他在香港他没有像A股市场表现的这么惨烈,但是整体来讲,大家对这个东西的基本面判断,还是都是比较谨慎的,从这个角度来讲,我觉得银行现在可能会是要在未来的6到12个月,出现一个比较大的低点,然后有一个比较好的进入机会,但是我自己个人认为,在银行的资产负债表上,很多问题没有暴露出来之前,恐怕这个绝对的买入点还没有出现,可能相对的买入点已经出现了。

作者: 乐乐321 时间: 2009-9-29 13:41

　而东兴证券研究所所长银国宏则认为,银行作为一种顺周期的行业,中长期前景比较乐观。
　　娄刚认为银行业处在一个周期的顶点,他并不是处在一个周期的低点,从这个角度上来讲,我未来12个月左右的话,当银行的资产质量发生暴露的时候,股价可能发生比较大的回调。
　　娄刚认为,从基本面上来讲,中国经济复苏的趋势,确实是确立的,虽然在资产配置上,现在是低配置的,但是从总体的市场来讲,依然值得看好, A股和H股,在未来12个月,都会有相当不错的涨幅,在中国的大蓝筹股里面,现在投资机会是非常多的。

作者: 乐乐321 时间: 2009-9-29 13:41

娄刚：超配内需驱动型行业
　　娄刚认为,现在主要的操作对象,以内需为主的行业,包括零售、像食品、像饮料、服装鞋帽、电力行业、保险行业等,一些非传统的内需性行业,也非常看好。但是娄刚认为,对行和地产现在都应低配,对原材料也是低配,之所以低配原材料,是因为中国的企业不掌握真正的原材料,只是原材料的加工者,这些行业最佳的表现,是在经济复苏的早段和经济过热的时候,,在中间这一段中国的原材料行业通常表现不好,因为他会出现成本失控,原材料价格输入成本上涨,他的定价能力其实不能完全地像消费者转移这样一个情况,其实我们是低配原材料的。
　　而银国宏则建议四季度应关注汽车、白酒、医药这三个方向,因为这三个方向在我们可预见的短期之内,业绩增长是最稳定的。如果从略长的周期来看,比如说看到明年一季度,或者明年上半年,按照月度强势复苏的这种格局和态势,如果整个市场统一到经济复苏这样一个共识之上的话,顺周期性的行业,会表现的更加出色,包括银行地产,它的业绩的弹性,会比较明显,股价的弹性也会比较明显。最近银行AH股的价格出现倒挂,银行股的上涨被认为是长期买点已经来。

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